최근 FDA 승인 이후 리제네론의 주가 급등은 정당한가?

• 리제네론 제약이 실제로 좋은 매수 종목인지, 아니면 주가가 실제 가치에 비해 지나치게 높은 것은 아닌지 궁금한 적이 있으신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 바로 이러한 궁금증을 해결해드리고자 합니다.
• 최근 주가는 지난주 11.6%, 지난 한 달 동안 34.1% 상승하는 등 큰 움직임을 보였습니다. 이러한 활동은 성장 지향적인 투자자들의 관심을 끌었습니다.
• 이러한 급등은 최근 리제네론의 최근 FDA 승인과 신약 파이프라인의 주목할 만한 진전을 강조하는 헤드라인이 주가에 모멘텀을 더했기 때문입니다. 시장 분석가들은 이러한 낙관론의 상당 부분을 생명공학 부문에서 리제네론의 입지가 커지고 있기 때문이라고 말합니다.
• 현재 리제네론은 1~6점 척도에서 5점을 받고 있으며, 이는 대부분의 지표에서 저평가된 것으로 보입니다. 다음으로 이러한 점검이 정확히 어떻게 작동하는지 설명하고, 이 글의 마지막 부분에서 가치 평가에 대한 접근 방식도 공유할 예정이니 계속 읽어보시기 바랍니다.

리제네론 제약의 지난해 수익률이 4.5%로 동종 업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 리제네론 파마슈티컬스의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식을 통해 투자자는 실제 현금 창출 잠재력을 기반으로 주식이 내재 가치보다 높게 또는 낮게 거래되고 있는지 여부를 측정할 수 있습니다.

리제네론 제약의 경우 현재 잉여현금흐름은 40억 달러입니다. 애널리스트는 향후 5년간의 잉여현금흐름 추정치를 제공하고, 그 이후에는 예상치를 추정합니다. 이 모델에 따르면 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 64억 달러, 2035년에는 86억 달러 이상(모두 미화 기준)에 이를 것으로 예상됩니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하면 리제네론의 예상 내재가치는 주당 1,598달러로 산출됩니다. 이 가치는 현재 시장 가격보다 약 50.9% 높은 수준입니다. 이 수치에 따르면 현재 리제네론 주식은 상당히 저평가된 것으로 간주됩니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 리제네론 제약은 50.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 927개 종목을 더 찾아보세요.

리제네론 제약의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 리제네론 파마슈티컬스의 가격 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 투자자가 미래 수익 1달러당 현재 지불할 의사가 있는 금액을 반영하기 때문에 리제네론 제약과 같은 수익성 있는 기업의 가치 평가에 유용한 지표로 널리 알려져 있습니다. 이 수치를 사용하면 업계 전반의 수익성 있는 주식의 가치를 해당 기업의 과거 수준과 쉽게 비교할 수 있습니다.

투자자들은 일반적으로 성장 전망이 높고 위험이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 기대하는 반면, 성장이 더디거나 위험한 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래됩니다. 리제네론의 경우 현재 주가수익비율은 17.6배입니다. 비교를 위해 바이오테크 업계의 평균 주가수익비율은 19.1배이며, 동종 업계의 평균은 23.1배로 훨씬 더 높습니다. 이는 리제네론이 두 벤치마크에 비해 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

그러나 동료 또는 더 넓은 업계와의 단순 비교보다 더 정확한 평가를 제공하기 위해 Simply Wall St는 각 회사에 대한 "공정 비율"을 계산합니다. 리제네론의 공정 비율은 26.8배로, 기업의 수익 성장, 이익 마진, 위험 프로필, 업종, 시가총액 등 중요한 요소를 고려합니다. 공정 배율은 일반적인 벤치마크가 아닌 비즈니스의 특정 특성을 반영하기 때문에 투자자에게 보다 미묘한 맞춤형 가치 평가 기준을 제공합니다.

리제네론의 현재 주가수익비율 17.6배를 공정 주가수익비율 26.8배로 측정하면 이 기준에서 주식은 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1433개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 리제네론 제약 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 예상 매출, 수익, 마진 등의 재무 예측에 시장 기회, 위험, 잠재적 혁신 등 리제네론 제약의 미래에 대한 견해를 첨부하여 투자자가 숫자를 넘어설 수 있도록 지원합니다.

각 내러티브는 살아있는 이야기입니다. 회사에 대한 가정과 전망을 설정하면 Simply Wall St가 해당 스토리를 공정 가치 계산에 연결하여 리제네론의 실제 가치에 대한 역동적이고 개인화된 스냅샷을 제공합니다. 내러티브는 전 세계 수백만 명의 투자자가 신뢰하는 플랫폼인 Simply Wall St 커뮤니티에서 무료로 쉽게 사용할 수 있습니다.

내러티브는 계산된 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 매수 또는 매도 시점을 빠르게 결정할 수 있도록 도와줍니다. 새로운 데이터, 실적 발표 또는 주요 뉴스가 시장에 나오면 자동으로 업데이트됩니다.

예를 들어, 일부 투자자는 듀픽센트와 아이리아가 기대치를 훨씬 상회할 경우 리제네론의 주당 가치가 890달러까지 올라갈 수 있다고 생각하는 반면, 바이오시밀러 경쟁과 가격 통제에 직면해 하방 위험이 더 클 것으로 보고 543달러에 가까운 목표가를 제시하는 투자자도 있습니다.

리제네론 파마슈티컬스의 경우, 두 개의 주요 리제네론 파마슈티컬스 내러티브를 미리 살펴볼 수 있도록 미리 보기를 제공했습니다:

• 🐂 리제네론 파마슈티컬스 불 케이스

  공정 가치: $890.00

  약 11.86% 저평가됨

  수익 성장률: 7.9%

  • 동급 최고의 치료법, 혁신적인 파이프라인, 강력한 제품 채택이 빠른 시장 점유율 상승과 다각적인 장기 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
  • 제조 및 생물학적 제제 플랫폼에 대한 전략적 투자는 운영 효율성을 지원하고 정밀 의약품에 대한 글로벌 수요를 활용하는 데 도움이 됩니다.
  • 주요 리스크는 주요 의약품에 대한 높은 매출 의존도, 바이오시밀러 경쟁, 지불자 압박, 높은 R&D 비용 등입니다. 낙관적 전망은 핵심 프랜차이즈와 파이프라인 출시로 성장과 마진 확대가 가속화된다고 가정합니다.
• 🐻 리제네론 파마슈티컬스 베어 케이스

  공정가치: $768.36

  약 2.12% 고평가됨

  수익 성장률: 6.7%

  • 확장되는 파이프라인과 새로운 시장 접근은 향후 몇 년 동안 지속적이면서도 측정 가능한 매출 및 수익 성장을 가져올 것입니다.
  • R&D 및 첨단 제조에 대한 지속적인 투자는 비용 이점과 마진 보호를 제공합니다. 그러나 EYLEA에 대한 의존도가 높기 때문에 경쟁 심화와 가격 압박으로 인한 리스크가 존재합니다.
  • 애널리스트들은 상승 잠재력을 보지만 규제 지연, 상업적 실행 위험, 파이프라인 회의론, 장기 성장 전망에 영향을 미치고 이익 마진을 압박할 수 있는 정책 또는 가격 문제 등의 불확실성을 강조합니다.

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