올해 주가가 39% 급등한 길리어드에 대해 자세히 살펴볼 가치가 있을까요?

• 지금 길리어드 사이언스가 실제로 할인된 가격인지 아니면 비싼 가격인지 궁금하신가요? 특히 회사의 미래 전망에 대해 많은 말이 오가는 상황에서 이런 고민은 혼자만의 고민이 아닙니다.
• 길리어드의 주가는 지난 주 약간의 하락에도 불구하고 올해 들어 지금까지 39% 가까이 올랐고 지난 12개월 동안 42%나 상승하는 등 상승세를 이어가고 있습니다.
• 최근 헤드라인은 길리어드의 항바이러스 파이프라인의 발전과 종양학 분야의 지속적인 파트너십에 초점을 맞추며 향후 성장에 대한 낙관론을 불러일으켰습니다. 동시에 규제 개발과 시장 심리의 변화로 인해 변동성이 커지면서 현재 및 잠재 투자자에게 위험과 기회를 모두 제공하고 있습니다.
• 현재 길리어드 사이언스는 빠른 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 4점을 받아 잠재적 가치가 있는 분야이지만 몇 가지 주의가 필요한 것으로 나타났습니다. 다음에는 표준 가치 평가 방법을 세분화하여 길리어드의 진정한 가치를 더 현명하게 판단할 수 있는 방법을 알려드리겠습니다.

길리어드 사이언스는 작년에 42.1%의 수익률을 기록했습니다. 다른 바이오테크 업계와 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 길리어드 사이언스 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 그 금액을 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 방법은 길리어드 사이언스의 미래 현금 창출 잠재력의 현재 가치를 평가하는 데 도움이 됩니다.

길리어드 사이언스의 최근 보고된 잉여현금흐름은 91억 달러입니다. 분석가들은 합리적인 성장 추정을 통해 향후 5년간의 예상치를 제공하며, 그 이후에도 계속 추정합니다. 이 예측에 따르면 2029년까지 길리어드의 잉여현금흐름은 약 143억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 현금 흐름 추세는 분석가와 모델 예측 모두에 의해 뒷받침되는 견고한 기본 비즈니스 성과와 향후 10년간의 지속적인 성장 기대치를 반영하여 여전히 긍정적입니다.

이 모델에 따르면 길리어드 사이언스의 내재가치는 주당 262.41달러로 산출됩니다. 현재 주가는 이 추정 공정 가치에 비해 51.4% 할인된 수준입니다. 결과적으로 DCF 분석에 따르면 길리어드는 현재 수준에서 상당히 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 길리어드 사이언스는 51.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 926개 종목을 더 찾아보세요.

길리어드 사이언스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 길리어드 사이언스 주가 대비 수익

주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 시장이 지불할 의사가 있는 금액을 직접적으로 반영하기 때문에 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다. 투자자에게 주가수익비율은 주식이 수익에 비해 비싸거나 싸게 보이는지 판단할 수 있는 빠른 방법을 제공합니다.

"정상적인" 주가수익비율은 기업의 성장에 대한 기대치, 위험 수준, 전반적인 시장 분위기에 따라 크게 달라집니다. 일반적으로 성장 속도가 빠르고 수익이 안정적이며 리스크가 낮은 기업일수록 주가수익비율이 높습니다. 성장 속도가 느리거나 불확실성이 높은 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

현재 길리어드 사이언스는 19.5배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 생명공학 산업 평균인 19.1배를 약간 상회하는 수치입니다. 그러나 피어 그룹 평균인 61.3배에 비해서는 훨씬 낮습니다. 이는 길리어드가 전체 섹터와 비슷한 수준이지만 일부 직접적인 경쟁사보다 훨씬 보수적으로 가격이 책정되었음을 시사합니다.

간단히 월스트리트의 독자적인 Gilead의 "공정 주가 비율"은 26.6배입니다. 이 맞춤형 지표는 예상 수익 성장, 회사 규모, 수익성 및 특정 위험과 같이 배수를 상승 또는 하락시킬 수 있는 요소를 고려하도록 설계되었습니다. 공정 배율을 사용하면 투자자는 회사의 고유한 상황에 맞지 않을 수 있는 광범위한 업계 비교에 의존하지 않고 길리어드에 대한 적절한 밸류에이션이 무엇인지 보다 완벽하게 파악할 수 있습니다.

길리어드의 현재 주가수익비율 19.5배와 적정 주가수익비율 26.6배를 비교하면, 주가는 이러한 펀더멘털에 근거하여 예상되는 것보다 훨씬 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 이 접근법을 사용하면 시장에서 저평가된 주식을 찾을 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1433개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 길리어드 사이언스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브를 소개하겠습니다. 내러티브는 숫자 뒤에 숨겨진 투자 스토리를 탐색할 수 있는 간단한 도구로, 길리어드 사이언스의 미래 수익, 마진, 공정 가치에 대한 가정을 통합된 재무 전망으로 연결해 줍니다.

내러티브를 사용하면 단순히 비율을 비교하는 대신 회사의 전망에 대한 자신의 견해를 전체 예측에 연결하고 이것이 Gilead의 공정 가치에 어떤 의미가 있는지 확인할 수 있습니다. 수백만 명의 투자자가 관점을 공유하고 정말 중요한 요소에 대해 토론하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 언제든지 나만의 내러티브를 만들거나 다른 내러티브를 살펴볼 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 내러티브의 공정가치와 현재 시장 가격을 비교하여 길리어드가 매력적으로 보이는 시점을 쉽게 결정할 수 있고, 새로운 수익이나 뉴스가 발표되면 스토리가 어떻게 변화하는지 실시간으로 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자는 HIV 성장과 신제품 출시에 대한 낙관론을 바탕으로 길리어드의 공정 가치를 140달러까지 높게 보는 반면, 다른 투자자는 정책 및 혁신 리스크로 인해 더 신중하게 91달러에 가깝게 추정합니다.

길리어드 사이언스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com