카탈리스트 제약은 퍼댑스 프랜차이즈 확장과 주가 급등 이후에도 여전히 가치를 제공할까요?

• 카탈리스트 제약이 여전히 주당 23달러로 매력적인지, 아니면 상승 여력의 대부분이 이미 주가에 반영되어 있는지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 지난 한 주 동안 1.4%의 소폭 하락에도 불구하고 주가는 지난달 8.2%, 올해 들어 7.3%, 5년 동안 539.9% 상승했으며, 이는 투자자들이 꾸준히 전망을 재평가하고 있음을 시사합니다.
• 최근 희귀질환 포트폴리오 확장에 대한 관심과 Firdapse 프랜차이즈를 방어하고 확장하려는 지속적인 노력은 이 주식을 단일 의약품이 아닌 집중적인 전문 기업으로 인식하는 데 도움이 되었습니다. 동시에 신경근육 및 중추신경계 분야의 규제 및 경쟁 업데이트는 투자자들이 성장 잠재력과 위험을 재평가하면서 투자 심리에 영향을 미쳤습니다.
• 이번 점검에서 카탈리스트는 밸류에이션에서 6점 만점에 6점을 받아 추적하는 모든 지표에서 저평가된 것으로 나타났습니다. 다음 섹션에서는 이러한 방법을 살펴본 다음, 시장이 이 기업에 대해 지불할 의향이 있는지 보다 직관적으로 생각해보는 방법으로 마무리하겠습니다.

작년 한 해 동안 카탈리스트 파마슈티컬스의 6.5% 수익률이 동종 업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 카탈리스트 파마슈티컬스의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음 위험과 시간을 고려하여 해당 현금 흐름을 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

카탈리스트 제약의 경우, 이 모델은 지난 12개월간 약 1억 5,170만 달러의 잉여 현금 흐름으로 시작하여 향후 몇 년간 애널리스트의 예측을 사용한 다음 그 이후의 추가 성장을 추정합니다. 이를 바탕으로 Simply Wall St는 비즈니스가 성숙함에 따라 꾸준하지만 완만한 확장을 반영하여 2035년 잉여현금흐름이 약 3억 7,460만 달러에 달할 것으로 예상합니다.

이러한 모든 미래 현금 흐름을 2단계 잉여현금흐름-자본 프레임워크를 사용하여 현재로 할인하면 결과적으로 내재가치는 주당 약 60.02달러가 됩니다. 현재 주가가 23달러에 가까운 것과 비교하면, DCF는 주식이 추정 공정가치 대비 약 61.5% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다. 이는 이러한 현금 흐름 예측이 정확한 것으로 입증될 경우 잠재적인 상승 여력이 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 카탈리스트 제약은 61.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 917개 종목을 더 찾아보세요.

카탈리스트 제약의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 카탈리스트 파마슈티컬스의 가격 대비 수익

카탈리스트 파마슈티컬스와 같이 수익성이 좋은 회사의 경우, 주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자가 지불할 의사가 있는 금액을 파악하는 데 유용한 방법입니다. 정상적인 PE는 수익이 얼마나 빨리 성장할 것으로 예상되는지, 그리고 그 수익이 얼마나 위험한지에 따라 달라지며, 일반적으로 성장이 빠르고 위험이 낮을수록 더 높은 배수를 정당화합니다.

Catalyst는 약 13.1배의 주가수익비율에 거래되고 있으며, 이는 바이오테크 업계 평균인 약 19.6배와 피어 그룹 평균인 약 63.0배보다 훨씬 낮은 수준입니다. 단순 비교를 넘어서기 위해 Simply Wall St는 카탈리스트의 수익 성장 전망, 마진, 규모, 리스크 프로필 등의 요소를 고려하여 시장이 합리적으로 지불할 수 있는 주가수익비율을 추정하는 독자적인 공정비율을 사용합니다. 카탈리스트의 경우 공정 비율은 18.0배로, 이 프레임워크에서 일반적으로 주식이 펀더멘털에 비해 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다.

종합하면 현재 주가수익비율 13.1배와 적정 주가수익비율 18.0배 사이의 격차는 수익 기준으로는 여전히 주가가 매력적으로 보인다는 것을 의미합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1443개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 촉매제 제약 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 카탈리스트 제약에 대한 여러분의 관점과 그 이면의 숫자를 연결하는 간단한 방법인 내러티브를 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 회사에 대한 스토리를 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정으로 변환하여 재무 예측 및 궁극적으로 공정 가치 추정치와 직접 연결할 수 있도록 하는 것입니다.

Simply 월스트리트에서 내러티브는 커뮤니티 페이지 내에 있으며 많은 투자자가 접근 가능한 도구로 사용하고 있습니다. 내러티브는 공정가치 추정치와 현재 주가를 지속적으로 비교하여 매수 또는 매도 여부를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

내러티브는 수익 결과나 주요 신약 업데이트 등 새로운 정보가 도착하면 동적으로 업데이트되므로, 카탈리스트의 공정가치 보기는 고정된 상태로 유지되지 않고 최신 데이터에 따라 자동으로 조정될 수 있습니다.

예를 들어, 한 투자자는 FIRDAPSE, AGAMREE 및 신규 거래가 지속적인 성장을 견인할 수 있다고 믿는다면 공시된 최고 목표치인 약 40달러에 가까운 공정 가치를 지지하는 내러티브를 구축할 수 있습니다. 특허 리스크, 제네릭 경쟁, 더 얇은 후기 단계 파이프라인에 더 집중한다면 가장 신중한 견해인 31달러에 더 가깝게 접근할 수도 있습니다.

카탈리스트 파마슈티컬스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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