2025년 375% 급등 이후에도 여전히 매력적일까요, 캡리코 테라퓨틱스?

• 캐프리코 테라퓨틱스가 큰 폭으로 상승한 이후에도 여전히 현명한 매수 종목인지, 아니면 뒤늦게 투자한 건 아닌지 궁금하신가요? 이 분석은 현재 가격이 실제로 합당한지 결정하는 데 도움이 될 것입니다.
• 최근 주가는 지난 한 주 동안 약 375%, 지난 한 달 동안 308.4% 급등하며 폭발적으로 상승했으며, 수년간의 강한 상승 이후 현재 약 25.40달러에 거래되고 있습니다.
• 이러한 움직임은 희귀 질환 및 재생 의학 연구를 포함하여 Capricor의 세포 및 엑소좀 기반 치료법에 대한 투자자들의 관심이 높아지면서 주가가 다시금 주목받게 된 것입니다. 언론 보도로 인해 파이프라인과 파트너십에 대한 관심이 높아지면서 투자 심리가 급변한 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 6가지 밸류에이션 테스트 체크리스트에서 Capricor는 3/6점을 받아 저평가된 것으로 나타났습니다. 이는 시장이 잠재력을 충분히 반영하지 못하고 있다는 뜻이기도 하지만, 모든 지표에서 캐프리코의 주가가 매우 저렴하지 않다는 뜻이기도 합니다. 다음에는 이 수치의 이면에 있는 주요 가치평가 접근법을 살펴본 다음, 일반적인 수치를 뛰어넘는 Capricor의 진정한 가치를 이해하는 보다 강력한 방법으로 마무리하겠습니다.

Capricor Therapeutics는 작년에 70.9%의 수익률을 기록했습니다. 이것이 다른 바이오테크 업계와 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 캐프리코 테라퓨틱스 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. Capricor Therapeutics의 경우, 이 모델은 지난 12개월간 약 6,370만 달러의 잉여현금흐름 유출에서 시작하여 비즈니스가 확장될 것으로 예상됨에 따라 증가하는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용합니다.

분석가들은 향후 몇 년간 잉여 현금 흐름이 플러스 영역으로 전환되어 2029년에는 약 1억 3,300만 달러에 달할 것으로 예상하는 등 구체적인 예측을 제시하고 있습니다. 이러한 분석가의 추정치 외에도 Simply Wall St는 2035년까지 현금 흐름을 추정하며, 파이프라인이 성숙하고 더 높은 수익을 창출한다고 가정할 때 할인된 예상치는 수억 달러 초반으로 증가합니다.

이러한 모든 예상 현금 흐름을 현재로 할인하면 이 모델은 주당 약 $159.39의 내재가치를 추정합니다. 현재 주가가 약 25.40달러인 것과 비교하면 DCF는 주가가 약 84.1% 저평가되어 있다는 것을 의미하며, 이는 시장이 Capricor의 장기적인 잠재력을 크게 할인하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

당사의 현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 Capricor Therapeutics는 84.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 914개 종목을 더 찾아보세요.

회사 보고서의 밸류에이션 섹션에서 Capricor Therapeutics의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용을 확인하세요.

접근법 2: 카프리코 테라퓨틱스의 가격과 장부 비교

많은 수익성 있는 기업에서 장부상 가격은 투자자가 순자산 1달러당 지불하는 금액과 시간이 지남에 따라 해당 자산의 합리적인 가치를 비교하기 때문에 유용한 척도입니다. 일반적으로 성장이 빠르고 위험이 낮을수록 더 높은 배수를 정당화할 수 있지만, 성장이 느리거나 불확실성이 높으면 일반적으로 할인을 요구합니다.

Capricor는 현재 약 13.85배의 주가순자산비율로 거래되고 있습니다. 이는 바이오테크 업계 평균인 약 2.72배보다 훨씬 높고, 피어 그룹 평균인 약 32.66배보다 낮은 수준입니다. 이러한 견해를 구체화하기 위해 Simply Wall St는 독점적인 공정 비율을 사용하여 가격을 책정합니다. 이는 단순한 피어 또는 업계 비교에 의존하지 않고 Capricor의 성장 전망, 수익성 프로필, 규모 및 위험 요소의 특정 조합을 고려할 때 합리적일 수 있는 배수를 추정합니다.

공정 배율은 이러한 회사별 동인을 직접적으로 반영하기 때문에 단순 평균보다 더 맞춤화된 벤치마크입니다. 이 기준에 따르면 현재 Capricor의 13.85배 배수는 모델링된 공정 배율을 의미 있게 상회하는 수준입니다. 이는 이러한 펀더멘털만으로는 정당화할 수 있는 주가보다 앞서 있다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

PB 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 캐프리코 테라퓨틱스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 숫자에 명확한 스토리를 첨부할 수 있는 간단한 도구인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. Capricor의 매출, 수익, 마진이 어떻게 변화할 것이라고 생각하는지 설명하고, 그 스토리를 재무 예측 및 공정 가치와 연결한 다음, 그 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 고려할 수 있습니다. 플랫폼은 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 내러티브를 동적으로 업데이트합니다. 예를 들어, 한 투자자가 빠른 희귀질환 매출 성장, 40% 이상의 이익률, 주당 45달러에 가까운 공정 가치에 대해 어떻게 낙관적인 Capricor 내러티브를 구축할 수 있는지 확인할 수 있다는 의미입니다. 좀 더 신중한 또 다른 투자자는 더딘 채택 속도, 낮은 수익성, 12달러에 가까운 공정 가치를 가정할 수 있지만, 둘 다 동일한 직관적인 프레임워크를 사용하여 회사에 대한 견해를 실제 의사 결정이 가능한 가치로 전환할 수 있습니다.

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