스카이댄스 합병으로 파라마운트 스카이댄스 주식에 매력적인 기회가 생겼나요?

• 파라마운트 스카이댄스가 진정으로 저렴한 주식인지 아니면 모두가 이야기하지만 이해하는 사람은 거의 없는 또 다른 미디어 주식 이야기인지 궁금하다면, 실제로 그 가치에 대한 수치가 무엇을 말하는지 확인할 수 있는 올바른 위치에 있습니다.
• 주가는 지난 한 주 동안 7.5% 하락했고 지난 한 달 동안 1.8% 하락했지만, 올해 들어 현재까지 40.1%, 지난 한 해 동안 37.0% 상승했습니다. 이러한 혼조세는 단순한 상승 또는 하락이라기보다는 시장의 기대치가 변화하고 있음을 암시합니다.
• 최근 주가 움직임의 대부분은 기존 파라마운트의 구조와 지배구조를 재편한 스카이댄스 합병 완료에 관한 헤드라인에 의해 형성되었습니다. 또한 투자자들은 스튜디오와 스트리밍 전략의 결합이 부채와 스트리밍 경쟁을 관리하면서 파라마운트의 콘텐츠 라이브러리에서 가치를 창출할 수 있는 방법에 대한 논평을 소화하고 있습니다.
• 당사의 평가 프레임워크에서 파라마운트 스카이댄스는 5/6의 평가 점수를 받아 대부분의 일반적인 점검에서 저평가된 것으로 나타났습니다. 그러나 실제 이야기는 다양한 가치 평가 접근법을 결합하고 가치에 대한 보다 미묘한 사고 방식을 적용하는 방법에서 비롯되며, 이 글의 마지막 부분에서 살펴볼 것입니다.

파라마운트 스카이댄스는 작년에 37.0%의 수익률을 달성했습니다. 다른 미디어 업계와 비교하여 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근 방식 1: 파라마운트 스카이댄스 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음 이러한 현금 흐름을 현재의 달러 가치로 다시 할인하여 비즈니스의 현재 가치를 추정합니다.

파라마운트 스카이댄스의 경우 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 3억 5,000만 달러입니다. 애널리스트와 내부 추정에 따르면, 향후 몇 년간 애널리스트의 예측과 Simply Wall St.의 장기 추정치를 결합한 2단계 잉여현금흐름-자본 프레임워크에 따라 2035년까지 잉여현금흐름이 약 14억 7천만 달러에 달할 것으로 예상되는 등 시간이 지날수록 의미 있게 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

명시적인 예측 기간을 넘어서는 최종 가치를 포함하여 이러한 예상 현금 흐름을 다시 할인하면 결과적으로 주식의 내재가치는 19.25달러가 됩니다. 현재 시장 가격과 비교하면 주식이 23.0% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 투자자들이 현금 흐름 프로필이 정당화하는 것보다 현저히 낮은 가격을 지불하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 파라마운트 스카이댄스는 23.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 909개 종목을 더 찾아보세요.

파라마운트 스카이댄스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 파라마운트 스카이댄스 가격과 매출 비교

수익성이 정상화되고 있는 미디어 및 스트리밍 비즈니스의 경우, 구조조정, 콘텐츠 상각 또는 통합 비용의 영향을 받는 단기 수익보다 매출이 더 안정적인 경향이 있기 때문에 매출 대비 가격 비율은 수익 기반 측정보다 더 신뢰할 수 있는 척도인 경우가 많습니다.

투자자들은 밸류에이션 배수를 결정할 때 예상 성장률과 리스크를 비교하기 때문에 일반적으로 성장률이 높고 리스크가 낮은 비즈니스가 더 느리고 주기적인 비즈니스보다 더 높은 주가매출비율을 정당화할 수 있습니다. 파라마운트 스카이댄스의 현재 주가매출비율은 약 0.57배로 미디어 산업 평균인 약 1.08배와 피어 그룹 평균인 약 1.08배보다 훨씬 낮은 수준입니다. 겉으로 보기에는 주식이 저렴해 보입니다.

간단히 월스트리트의 공정 주가수익비율 프레임워크는 한 걸음 더 나아가 기업의 성장 전망, 수익성 프로필, 업종, 시가총액 및 위험 요인을 고려하여 기업이 거래해야 하는 주가매출 배수를 추정합니다. 이를 통해 파라마운트 스카이댄스의 적정 주가수익비율은 1.50배로 현재 0.57배보다 의미 있게 높습니다. 이 렌즈에서 주가는 펀더멘털에 대한 균형 잡힌 관점에 비해 매력적인 가격으로 표시됩니다.

결과: 저평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 파라마운트 스카이댄스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 기업의 스토리에 대한 관점을 가치의 이면에 있는 수치와 연결하는 간단한 방법인 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 주식에 대한 나만의 구조화된 스토리라인으로, 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 설정하고 이러한 가정이 예측으로 이어져 명시적인 공정가치 추정치로 이어집니다. 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 이용할 수 있는 Simply Wall St의 내러티브는 스프레드시트 없이도 비즈니스 논제에서 재무 모델까지 안내하여 이 프로세스에 액세스할 수 있게 해줍니다. 내러티브가 완성되면 공정 가치와 현재 주가를 쉽게 비교하여 파라마운트 스카이댄스를 매수, 보유, 매도 중 어떤 가정을 적용할지 결정할 수 있습니다. 또한 내러티브는 수익 결과, 가이던스 또는 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 발표되면 자동으로 업데이트되므로 뷰가 오래되지 않습니다. 파라마운트 스카이댄스의 경우, 한 투자자의 내러티브는 빠른 스트리밍 성장에 따라 매우 낙관적인 공정 가치를 가정할 수 있고, 다른 투자자는 더딘 매출 성장과 마진 압박에 따라 보다 신중한 공정 가치를 구축할 수 있습니다.

파라마운트 스카이댄스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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