프린시펄 파이낸셜 그룹의 5년간 111% 랠리는 많은 가치를 남겼나요?

• 프린시펄 파이낸셜 그룹이 장기적으로 봤을 때 여전히 좋은 가치인지, 아니면 너무 늦게 매수한 것은 아닌지 궁금하신가요? 현재 주가가 미래 수익률에 대해 시사하는 바가 무엇인지 알아봅시다.
• 지난 한 주 동안 1.3%, 지난 한 달 동안 5.9%, 현재까지 11.0% 상승하는 등 주가가 조용히 상승하고 있으며, 지난 5년 동안 111.1%의 높은 상승률을 기록하면서 투자자들은 이미 쉽게 돈을 벌고 있는 것은 아닌지 의문을 제기하고 있습니다.
• 최근 생명보험사와 은퇴 보험사에 대한 관심은 금리 기대치의 변화와 자본 수익률 계획이 어떻게 진화할지에 집중되고 있습니다. 이 두 가지 모두 시장이 장기적인 수익성과 위험을 평가하는 방식에 직접적인 영향을 미칩니다. 동시에 규제, 자본 완충 장치, 수수료 기반 수익원에 대한 업계 전반의 논의는 투자자들이 Principal Financial Group의 비즈니스 모델의 내구성에 대해 생각하는 방식을 형성하고 있습니다.
• 우리의 프레임워크에서 Principal Financial Group은 주요 저평가 점검 항목에서 6점 만점에 4점을 받았으며, 이는 현재 주가에 여전히 어느 정도 가치 지지력이 있음을 시사하지만 주의할 점이 없는 것은 아닙니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법이 주식을 어떻게 보는지 살펴본 다음, 헤드라인의 멀티플을 넘어 진정한 가치를 생각해 보는 보다 완전한 방법으로 마무리하겠습니다.

프린시펄 파이낸셜 그룹은 작년에 5.8%의 수익률을 기록했습니다. 다른 보험 업계와 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근 방식 1: Principal Financial Group 초과 수익률 분석

초과수익 모델은 Principal Financial Group이 주주가 합리적으로 요구하는 자기자본 수익률을 초과하여 얼마나 많은 수익을 창출할 수 있는지 살펴본 다음, 이러한 추가 수익을 주당 내재가치로 자본화합니다.

이 프레임워크에서 Principal은 장부가 기준 주당 52.90달러에서 시작하며, 애널리스트들은 평균 자기자본수익률 15.80에 힘입어 주당 9.21달러의 안정적인 EPS를 예상하고 있습니다. 내재 자기자본비용이 주당 4.05달러인 것에 비해 이 회사는 주당 5.16달러의 초과 수익을 창출하고 있으며, 이는 1달러의 자기자본이 필요한 장애물 비율보다 더 열심히 작동하고 있음을 나타냅니다.

앞으로 7명의 애널리스트의 추정에 따르면 안정 장부 가치는 주당 58.29달러까지 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 이러한 초과 수익이 단기간에 급등하는 것이 아니라 지속될 수 있다는 생각을 뒷받침합니다.

이러한 초과 수익을 예상하고 할인하면 이 모델은 현재 시장 가격 대비 56.6% 저평가된 내재가치에 도달하게 되며, 이는 주식이 현재 시장 가격 대비 56.6% 저평가되었음을 의미합니다.

결과: 저평가됨

초과 수익률 분석에 따르면 Principal Financial Group은 56.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심종목 또는 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 912개 종목을 더 찾아보세요.

프린시펄 파이낸셜 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 프린시펄 파이낸셜 그룹 가격과 수익 비교

프린시펄 파이낸셜 그룹과 같이 지속적으로 수익을 내는 기업의 경우, 주가수익배수는 투자자들이 현재 수익 1달러당 지불할 의사가 있는 금액을 나타내는 유용한 지표입니다. 이는 미래 성장에 대한 기대와 투자자가 인식하는 수익의 위험 수준을 자연스럽게 혼합하므로, 일반적으로 성장률이 높고 위험이 낮을수록 정상 주가수익비율이 높아지고, 수익이 느리거나 변동성이 클수록 할인이 적용됩니다.

현재 Principal은 약 12.0배의 PE에 거래되고 있으며, 이는 전체 보험 업계 평균인 약 12.8배와 피어 그룹 평균인 약 10.4배보다 약간 낮은 수준입니다. Simply Wall St는 또한 회사의 특정 수익 성장 전망, 수익성, 규모, 업계 상황 및 위험 프로필을 고려할 때 예상할 수 있는 PE 수준인 원금에 대한 공정 비율을 17.0배로 계산합니다. 이 공정비율 프레임워크는 모든 보험사가 동일한 배수를 받을 자격이 있다고 가정하지 않고 회사별 강점과 약점을 고려하여 조정하기 때문에 단순한 피어 또는 섹터 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다. 주가가 12.0배에 거래되는 반면 공정 배율은 17.0배이므로 이 지표에서 이 주식은 저평가된 것으로 선별됩니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 주요 금융 그룹 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 투자자가 작성한 간단한 스토리인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 이러한 내러티브는 회사의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 투자자의 관점을 재무 예측 및 공정 가치와 연결합니다. 그런 다음 투자자는 공정 가치를 현재 가격과 비교하여 매수 또는 매도 여부를 결정합니다. 각 내러티브는 수익이나 업종 뉴스와 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 동적으로 업데이트됩니다.

예를 들어, 한 주요 금융그룹 투자자는 탄탄한 은퇴 수요, 약 12%까지 마진 확대, 101달러에 가까운 애널리스트 목표치에 근접한 공정가치를 근거로 강세 내러티브를 구축할 수 있습니다. 좀 더 신중한 투자자는 수수료 부담, 완만한 흐름, 최근 목표치의 하단인 72달러 부근의 공정가치를 강조할 수 있습니다. 두 가지 관점을 플랫폼에 나란히 배치하여 어떤 스토리와 가격 대비 가치 격차가 가장 합리적인지 빠르게 확인할 수 있습니다.

Principal Financial Group에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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