규제 조사가 주가를 강타한 유나이티드헬스 그룹에 지금 기회가 있을까요?

• UnitedHealth Group의 현재 주가가 저렴한 수준인지, 아니면 진정한 가치가 드러나기 전까지 더 떨어질 여지가 있는지 궁금하신가요? 많은 투자자가 주식의 역사와 위상을 고려할 때 같은 질문을 하는 것은 여러분 혼자가 아닙니다.
• UnitedHealth Group의 주가는 지난 한 주 동안 3.0% 회복세를 보였지만, 장기적인 움직임은 더 깊은 어려움을 보여주고 있습니다. 주가는 이번 달에 7.2% 하락했으며 작년 한 해 동안 44.8% 하락했습니다.
• 최근 헤드라인은 새로운 규제 압력과 의료비 환급에 대한 조사 강화를 강조하며 투자자들의 신뢰를 흔들고 주가 변동성을 부추겼습니다. 광범위한 섹터의 불안감과 변화하는 정책 논쟁은 그 영향을 증폭시키고 트레이더들을 긴장하게 만들고 있습니다.
• Simply Wall St의 6점 평가 프레임워크에 따르면, 현재 UnitedHealth Group은 저평가 점검에서 6점 만점에 5점을 받았습니다. 이는 강력한 결과이지만, 각 밸류에이션 접근 방식은 여기에서 어떻게 쌓일까요? 이 글의 마지막 부분에서 다양한 방법을 자세히 살펴보고 더 현명하게 가치를 평가하는 방법을 찾아보세요.

UnitedHealth Group의 지난해 수익률이 -44.8%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: UnitedHealth Group 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 기업이 창출할 것으로 예상되는 현금의 양을 기준으로 현재 달러로 기업의 진정한 가치를 판단하는 것을 목표로 합니다.

UnitedHealth Group의 경우, 이 모델은 현재 잉여현금흐름 171억 달러에서 시작합니다. 분석가의 예측을 향후 5년간 연장한 다음 예상치를 추정하여 2035년까지 397억 달러의 잉여 현금 흐름이 발생할 것으로 예상합니다. 이 수치는 모두 미화 기준이며, 건전한 현금 창출과 매년 꾸준한 증가가 예상되는 것을 반영합니다.

이 분석에 따르면 UnitedHealth Group의 내재가치는 주당 847.44달러로 추정됩니다. 최근 시장 가격과 비교했을 때 DCF는 주가가 61.1% 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가됨

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 UnitedHealth Group은 61.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 926개 종목을 더 찾아보세요.

유나이티드헬스 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 유나이티드헬스 그룹 주가 대비 수익

주가수익비율(PE)은 유나이티드헬스 그룹과 같이 확고하고 수익성이 높은 기업을 평가할 때 자주 사용되는 지표입니다. 투자자는 회사의 현재 주가와 최근 수익을 비교함으로써 시장이 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지 빠르게 파악할 수 있습니다. 수익 실적이 일관된 기업의 경우, 주가수익비율은 성장에 대한 기대치와 인지된 위험에 대한 의미 있는 인사이트를 제공할 수 있습니다.

성장 전망과 시장 리스크는 모두 '정상' 또는 '적정' 주가수익비율에 영향을 미치는 데 큰 역할을 합니다. 빠르게 성장하고 위험이 낮은 기업은 더 높은 배수를 요구하는 경향이 있습니다. 반대로 성장이 더디거나 불확실성이 높아지면 일반적으로 이 비율은 낮아집니다. UnitedHealth Group의 현재 주가수익비율은 17배로, 헬스케어 업계 평균인 22.8배와 동종 업계 평균인 26.8배보다 현저히 낮습니다.

단순히 월스트리트의 주가수익비율은 UnitedHealth 그룹의 구체적인 수익 성장 전망, 이익 마진, 규모, 잠재적 위험 등을 고려하여 보다 미묘한 벤치마크를 제공합니다. 이러한 접근 방식은 단순히 업계 평균이나 동종 업계와 비교하는 대신 맞춤형 관점을 제공합니다. UnitedHealth의 경우, 독점적인 공정 주가수익비율은 41.4배로, 이러한 회사 특성을 고려한 후에도 현재 시장에서 예상 실적에 비해 주가가 가파르게 할인되고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1440개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 유나이티드헬스 그룹 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 투자자가 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 자신의 전망을 예상 공정 가치에 연결하여 기업의 스토리를 전달할 수 있는 간단하고 강력한 도구입니다. 내러티브를 사용하면 숫자나 비율에만 의존하지 않고 UnitedHealth Group의 미래에 대한 자신의 관점을 재무 예측과 결합하여 현재 주식의 공정 가치에 어떤 의미가 있는지 즉각적으로 보여줄 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서는 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 보다 투명하고 역동적으로 매수, 보유 또는 매도 결정을 내리고 있습니다. 내러티브는 수익 보고서나 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 입수되는 즉시 업데이트되므로 모든 추정치가 최신의 관련성을 유지합니다. 예를 들어, 일부 UnitedHealth Group 내러티브에서는 견조한 마진 회복을 예상하고 주당 626달러의 강세 공정 가치를 설정하는 반면, 더 엄격한 규제 또는 운영상의 어려움을 반영하여 보다 신중한 전망에서는 공정 가치를 198달러까지 낮춰 잡기도 합니다. 이러한 다양한 관점을 통해 자신의 스토리를 다른 사람들과 비교하고 보다 현명하고 정보에 입각한 투자 선택을 할 수 있습니다.

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