시그나 그룹은 5년 38.6% 주가 상승 후 장기적인 기회인가?

• 시그나 그룹이 조용히 진정한 가치 기회로 변모하고 있는지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아니며 수치를 통해 자세히 살펴볼 수 있습니다.
• 현재 주가는 약 265.44달러로 지난주 대비 4.3%, 전년 대비 3.3% 하락했지만 5년 동안 38.6% 상승했으며, 이는 장기적인 전망에 대한 심리가 변화하고 있음을 암시하는 패턴입니다.
• 최근 헤드라인은 미국 의료 서비스 정책 및 환급 역학에 대한 지속적인 조사와 함께 의료 서비스 영역과 파트너십을 확장하려는 시그나의 지속적인 노력에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 주제는 시장이 성장 활주로와 비즈니스에 수반되는 위험을 모두 재고하고 있는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 당사의 프레임워크에서 시그나는 밸류에이션 점검에서 6점 만점을 받아 여러 방법에서 매력적으로 선별되었음을 시사합니다. 이 글의 뒷부분에서 이러한 접근법을 세분화하면서 주식의 진정한 가치를 판단하는 더 나은 방법을 소개하겠습니다.

시그나 그룹은 작년에 -14.8%의 수익률을 기록했습니다. 다른 헬스케어 산업과 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: 시그나 그룹 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음 그 현금 흐름을 다시 현재 가치로 할인하여 현재 비즈니스의 가치를 추정합니다.

시그나 그룹의 경우 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 70억 달러입니다. 애널리스트와 내부 추정에 따르면 2029년에는 약 112억 달러로 증가할 것으로 예상되며, Simply Wall St의 공식 분석 기간을 넘어서는 추정에 따라 향후 몇 년간 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 미래 잉여현금흐름은 필요한 수익률을 사용하여 할인하여 주식의 현재 가치에 도달합니다.

이를 바탕으로 DCF 모델은 주당 약 1,025달러의 내재가치를 계산하는데, 이는 주식이 추정 공정가치 대비 약 74.1% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 현재 시장 가격과 현금 흐름 프로필이 제시하는 비즈니스 가치 사이에 상당한 마진이 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가됨

현금흐름할인법(DCF) 분석 결과 시그나 그룹은 74.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 906개의 주식을 더 찾아보세요.

시그나 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 시그나 그룹 가격 대 수익 비교

시그나 그룹과 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자들이 현재 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지 측정하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 성장 전망이 밝고 인지된 위험이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 반면, 성장 속도가 느리거나 위험한 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

시그나는 현재 약 11.5배의 주가수익비율로 거래되고 있는데, 이는 헬스케어 산업 평균인 약 22.2배와 피어 그룹 평균인 31.0배보다 훨씬 낮은 수준입니다. Simply Wall St는 또한 수익 성장 전망, 수익성, 규모, 업종 및 특정 위험 프로필을 고려할 때 시그나의 PE가 합리적으로 책정될 수 있는 것을 반영하여 약 28.6배의 독점적인 주가수익비율을 계산합니다.

이 공정 배율은 평균에 맞춰 거래되어야 한다고 가정하는 것이 아니라 시그나만의 펀더멘털을 조정하기 때문에 피어 또는 업계와의 단순 비교보다 더 많은 정보를 제공합니다. 이 벤치마크와 비교했을 때 Cigna의 현재 11.5배 배수는 공정 주가수익비율 28.6배보다 훨씬 낮으며, 이는 주식이 수익 기준으로 상당히 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 시그나 그룹 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 간단한 도구인 내러티브를 소개해드리겠습니다. 이 도구는 기업에 대한 관점을 미래 매출, 수익, 마진, 궁극적으로 공정 가치에 대한 명시적인 가정과 연결하여 숫자 뒤에 숨겨진 이야기를 작성할 수 있게 해줍니다.

내러티브는 DCF 또는 PE 배수에서 멈추는 대신 환매, 전문 제약사 성장 또는 규제 리스크와 같은 시그나 그룹의 비즈니스 스토리를 구체적인 재무 예측과 연결한 다음, 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있는 계산된 공정 가치에 연결합니다.

Simply Wall St의 내러티브는 새로운 수익, 뉴스 또는 지침이 도착하면 동적으로 업데이트되므로 공정 가치 추정치는 최신 정보에 따라 자동으로 진화합니다. 다른 투자자가 동일한 데이터를 어떻게 해석하는지 확인할 수도 있습니다. 예를 들어, 어떤 투자자는 전문 제약사의 성장 가속화와 더 높은 미래 주가수익비율 배수를 중심으로 낙관적인 시그나 내러티브를 구축하는 반면, 다른 투자자는 더딘 매출 성장, 마진 압박, 낮은 배수를 연결하여 현재 애널리스트 목표의 하단에 가까운 보다 신중한 공정 가치에 도달할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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