스타 서지컬 컴퍼니의 (나스닥:STAA) 실적은 투자자들의 관심을 피하지 못했습니다.

미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 19배 미만인 상황에서, 63.7배의 P/E 비율을 가진 STAAR Surgical Company(NASDAQ:STAA)를 완전히 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유에 대한 설명이 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

최근 스타 서지컬은 대부분의 다른 회사보다 수익이 빠르게 상승하고 있기 때문에 유리한 시기입니다. 투자자들은 이러한 실적 호조가 계속될 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.

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성장이 높은 P/E와 일치할까요?

STAAR Surgical과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익에 5.0%의 상당한 이익을 가져다주었습니다. 그러나 궁극적으로 지난 3년 동안 총 9.6% 감소한 주당순이익을 기록하며 이전 기간의 부진한 실적을 되돌리지는 못했습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 다루는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 수익은 매년 25%씩 성장할 것으로 예상됩니다. 시장이 매년 11% 성장에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.

이러한 점을 고려할 때, STAAR Surgical의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래에 대한 부담을 덜고 싶어하지 않는 것 같습니다.

최종 결론

주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.

저희가 예상했던 대로 STAAR Surgical의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 우수한 수익 전망이 높은 주가수익비율에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.

그 밖에도 회사의 대차 대조표에서 중요한 위험 요소를 많이 찾을 수 있습니다. 6가지 간단한 체크를 통해 STAAR Surgical에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 주요 리스크를 평가할 수 있습니다.

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