최근 로봇 수술의 발전과 시장 랠리 이후 인튜이티브 서지컬의 가치 평가 살펴보기

• 인튜이티브 서지컬의 주가가 실제로 장기적인 잠재력에 부합하는지 궁금한 적이 있다면 제대로 찾아 오셨습니다.
• 최근 주가는 지난 한 달 동안 6.2% 상승했고, 올해 들어서는 8.3% 상승하는 등 견조한 모멘텀을 보이고 있습니다. 그러나 지난 1년 동안 4.7%의 소폭 상승에 그쳤습니다.
• 로봇 수술 기술의 발전과 새로운 규제 승인 소식에 따라 시장 분위기가 바뀌면서 전 세계적으로 기회가 열리고 있습니다. 이로 인해 비즈니스의 미래에 대한 논의가 더욱 깊어졌습니다. 많은 사람들이 이러한 발전이 새로운 성장 단계의 시작을 알리는 신호인지 아니면 투자자들이 고려해야 할 새로운 위험을 초래하는 것인지에 대해 고민하고 있습니다.
• 인튜이티브 서지컬은 현재 6점 만점에 0점을 받고 있으며, 이는 6가지 주요 점검 항목 중 어느 항목에서도 저평가된 것으로 평가되지 않는다는 것을 의미합니다. 다양한 가치 평가 접근법을 사용하여 이것이 의미하는 바를 분석하고, 이 글의 마지막 부분에서 가치를 평가하는 더 현명한 방법을 알아보세요.

인튜이티브 서지컬은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 가치 평가 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 인튜이티브 서지컬 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측한 다음 예상 수익률을 사용하여 해당 현금흐름을 현재로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 방법은 미래 현금 흐름의 가치를 현재 달러로 환산하여 시간이 지남에 따라 수익을 창출할 수 있는 능력을 기반으로 회사의 가치를 보다 명확하게 파악하는 것을 목표로 합니다.

인튜이티브 서지컬의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름은 19억 9,000만 달러였습니다. 분석가들의 예측에 따르면 2026년에는 37억 7천만 달러, 2029년 말에는 53억 1천만 달러에 달할 것으로 예상되는 등 꾸준한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 이 연도 이후에는 애널리스트의 확실성은 더 낮아지지만 지속적인 확장에 대한 기대감을 나타내는 Simply Wall St의 추가 증가 추정치도 있습니다.

이 2단계 잉여현금흐름-주식 DCF 접근법을 적용한 결과, Intuitive Surgical 주식의 내재가치는 328.86달러로 추정됩니다. 이를 현재 주가와 비교하면 DCF 모델에 따르면 주식이 계산된 공정 가치에 72.5%의 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 시장 가격이 회사의 미래 현금 흐름이 현재 정당화하는 것보다 훨씬 높다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

당사의 할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Intuitive Surgical은 72.5% 고평가된 것으로 나타났습니다. 923개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

기업 보고서의 밸류에이션 섹션에서 Intuitive Surgical의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용을 확인하세요.

접근 방식 2: 인튜이티브 서지컬의 가격 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 기업의 시장 가치를 현재 수익과 연관시키기 때문에 수익성 있는 기업에서 가장 일반적으로 사용되는 가치 평가 지표 중 하나입니다. 투자자가 동종 업계 및 전체 시장에 비해 주식이 비싼지 싼지를 빠르게 측정할 수 있기 때문에 꾸준한 수익을 내는 기존 기업에게 특히 의미가 있습니다.

물론 '정상' 또는 '적정' 주가수익비율은 다양한 요인에 따라 달라집니다. 성장 기대치가 높고 리스크 프로필이 낮은 기업은 일반적으로 주가수익비율이 높은 반면, 전망이 불확실하거나 리스크가 큰 기업은 할인된 가격에 거래되는 경우가 많습니다. 이러한 차이로 인해 Intuitive Surgical의 주가수익비율을 여러 벤치마크와 비교하여 맥락을 파악하는 것이 필수적입니다.

현재 Intuitive Surgical은 73.2배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 피어 평균인 36.5배와 광범위한 의료 장비 산업 평균인 28.6배보다 현저히 높은 수치입니다. 그러나 Simply Wall St의 독자적인 "공정 주가수익비율"은 38.7배로 계산됩니다. 공정 비율은 회사의 예상 수익 성장, 이익 마진, 비즈니스 위험, 산업 분류 및 시가총액을 고려하기 때문에 단순히 동종 기업이나 업계와 비교하는 것보다 더 엄격한 기준입니다.

회사의 실제 주가수익비율이 공정 비율보다 훨씬 높기 때문에 회사의 장점을 고려한 후에도 주식은 펀더멘털에 의해 정당화될 수 있는 수준 이상으로 가격이 책정된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1444개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 직관적인 수술 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 간단히 설명하자면 내러티브는 투자자의 회사에 대한 개인적인 이야기 또는 관점으로, 투자자가 Intuitive Surgical이 성공할 것이라고 생각하는 이유와 미래 수익, 이익 마진, 궁극적으로 주식의 적정 가치에 대한 자신의 예측을 연결합니다.

이 접근 방식은 회사의 전망과 리스크를 재무 예측과 이러한 가정에 합당한 주가에 직접 연결함으로써 단순한 숫자를 넘어서는 것입니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 견해와 아이디어를 비교하는 데 사용하는 기능인 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 쉽게 작성하고 공유할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 공정 가치 추정치와 현재 시장 가격을 비교하여 각 투자자의 견해가 어떻게 측정되는지 한눈에 확인할 수 있으므로 매수, 보유 또는 매도 시점을 쉽게 결정할 수 있습니다. 또한 내러티브는 최신 뉴스, 수익 결과, 새로운 데이터로 자동 업데이트되므로 새로운 정보가 나오면 투자 스토리가 진화합니다.

예를 들어, 일부 내러티브에서는 매출 성장과 마진을 근거로 주당 592.96달러까지 공정 가치를 추정하는 반면, 보다 신중한 투자자는 공정 가치를 325.55달러로 낮게 설정하여 관점에 따라 투자 결정이 달라질 수 있음을 보여줍니다.

인튜이티브 서지컬의 경우, 두 가지 주요 인튜이티브 서지컬 내러티브를 미리 살펴보세요:

• 인튜이티브 서지컬 불 케이스

  공정 가치: $592.96

  현재 가격은 공정가치보다 4.3% 낮습니다.

  수익 성장 가정: 13.48%

  • 지속적인 글로벌 확장과 제품 혁신은 인튜이티브 서지컬의 반복적인 매출, 마진 안정성 및 장기적인 경쟁 우위를 촉진하고 있습니다.
  • 광범위한 규제 지원과 강력한 임상 결과는 채택 장벽을 낮추고 주요 의료 시장에서 지속적인 성장을 뒷받침하고 있습니다.
  • 애널리스트들은 2028년까지 37억 달러의 수익을 달성할 것으로 보고 있으며, 현재 주가보다 20% 가까이 높은 목표 주가를 제시하고 있습니다. 위험 요소로는 정부 예산 제약, 무역 불확실성, 경쟁 등이 있습니다.
• 🐻 직관적인 수술용 곰 케이스

  공정가치: $400.91

  현재 가격은 공정 가치보다 41.6% 높습니다.

  매출 성장 가정: 12.02%

  • 인튜이티브 서지컬은 설치 기반이 증가하는 탄력적인 고수익 사업을 구축했지만, 주가는 현재 수준에서 장기적으로 매력적인 수익을 제공하지 못하고 있습니다.
  • 현재 밸류에이션은 견고한 잉여 현금 흐름 성장에도 불구하고 연간 수익률이 1%에 불과하여 신규 투자자에게는 안전 마진이 거의 없습니다.
  • 저자는 최근 주가 하락에도 불구하고 매력적인 밸류에이션으로 주가가 거의 떨어지지 않았다는 점에 주목하며 더 낮은 가격을 기다릴 계획입니다.

인튜이티브 서지컬에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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