어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만, 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 Akso Health Group(NASDAQ:AHG)도 부채를 사용합니다. 하지만 주주들이 이 회사의 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?
부채는 언제 문제가 되나요?
일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 최악의 경우, 회사가 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 보다 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 기업이 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 회사의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.
Akso Health Group의 순부채는 얼마인가요?
아래 차트를 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있으며, 2025년 3월에 Akso Health Group의 부채는 전년도와 거의 동일한 200만 달러입니다. 그러나 대차 대조표에 따르면 미화 176.2백만 달러의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 미화 174.2백만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.
악소헬스그룹의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?
최신 대차 대조표 데이터에 따르면 Akso Health Group은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 미화 1,380만 달러, 그 이후에 만기가 도래하는 부채가 미화 1,991만 달러에 달합니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 1억 7,620만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 1,290만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 1억 7,330만 달러 더 많은 셈입니다.
이러한 유동성 과잉은 악소헬스그룹이 부채에 대해 신중한 접근 방식을 취하고 있음을 시사합니다. 단기 유동성을 충분히 확보하고 있기 때문에 대출 기관에 문제가 없을 것으로 보입니다. 간단히 말해, Akso Health Group은 순현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 Akso Health Group의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 수익 추세를 살펴보는 것이 좋습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.
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Akso Health Group은 12개월 동안 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 512%에 해당하는 1,500만 달러의 수익을 기록했습니다. 매출 성장에 있어서는 3점슛을 성공시킨 것과 같습니다!
그렇다면 Akso Health Group은 얼마나 위험할까요?
Akso Health Group은 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 수준에서는 손실을 보았지만, 실제로는 플러스 잉여 현금 흐름이 미화 1백만 달러를 창출했습니다. 따라서 이를 액면 그대로 받아들이고 순현금 상황을 고려하면 단기적으로 주식이 너무 위험하다고 생각하지 않습니다. 작년에 512%의 매출 성장을 기록한 것을 감안하면 회사가 정상 궤도에 오를 가능성은 충분하다고 생각합니다. 더 큰 폭의 성장은 낙관적인 신호로 볼 수 있습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아니며, 대차대조표와는 거리가 멀기도 합니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, Akso Health Group에서 여러분이 알아야 할 3가지 경고 신호 (이 중 2개는 잠재적으로 심각할 수 있습니다!)를 발견했습니다.
모든 것을 고려할 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.
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