필립모리스(PM)는 페라리 파트너십을 통해 브랜드를 재구성할 것인가, 아니면 기존 아이덴티티를 강화할 것인가?

• 페라리 N.V.는 최근 자회사인 페라리 S.p.A.가 필립모리스 인터내셔널과 다년간의 파트너십을 갱신 및 강화하여 2026년 1월 1일부터 PMI가 스쿠데리아 페라리 HP의 프리미엄 파트너이자 페라리 챌린지 트로페오 피렐리의 시리즈 파트너가 되었다고 발표했습니다.
• 50년 이상의 관계를 연장하고 글로벌 모터스포츠 및 럭셔리 브랜드와의 관계를 강화하는 이 새로운 제휴는 PMI가 2025년 희석 주당 순이익 가이던스인 7.39~7.49달러를 재확인하는 시점에 더욱 주목받고 있습니다.
• 이제 스쿠데리아 페라리 HP의 프리미엄 파트너가 된 것이 필립모리스 인터내셔널의 투자 스토리에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 살펴보겠습니다.

유망한 현금 흐름 잠재력을 가지고 있지만 공정 가치 이하로 거래되는 기업을 찾아보세요.

필립모리스 인터내셔널 투자 내러티브 요약

필립모리스 인터내셔널을 보유하려면 규제 및 세금 압력을 관리 가능한 수준으로 유지하면서 담배의 구조적 감소를 상쇄할 수 있는 금연 포트폴리오를 믿어야 합니다. 업그레이드된 페라리 파트너십은 주로 브랜드 가시성을 개선하고 단기적인 수익 촉매제인 IQOS와 ZYN의 실행이나 니코틴 제품에 대한 규제 및 과세 강화라는 핵심 리스크에는 변화가 없는 것으로 보입니다.

이번 페라리 리뉴얼은 PMI가 2025년 희석 주당순이익 가이던스인 7.39~7.49달러를 재확인한 가운데 나온 것으로, 투자자들은 금연 성장이 이러한 전망을 뒷받침할 수 있을지 여부에 집중하고 있습니다. 높은 부채, 미공개 배당금, 프리미엄 밸류에이션 배수를 배경으로 한 이번 가이던스 재확인은 브랜드 가치 상승 자체보다 단기적인 관점에서 더 중요한 의미를 지닙니다.

그러나 이러한 프리미엄 브랜딩 스토리 이면에는 투자자가 실제로 알아야 할 규제 및 세금 위험이 있습니다...

필립모리스 인터내셔널의 전체 스토리를 읽어보세요(무료입니다!).

필립모리스 인터내셔널은 2028년까지 494억 달러의 매출과 145억 달러의 수익을 예상하고 있습니다. 이를 위해서는 연간 8.2%의 매출 성장과 현재의 82억 달러에서 약 63억 달러의 수익 증가가 필요합니다.

필립모리스 인터내셔널의 예측에 따라 현재 주가보다 24% 상승한182.94달러의 공정 가치가 어떻게 산출되는지 알아보세요.

다른 관점 살펴보기

컨센서스와 비교했을 때 가장 비관적인 분석가들은 2028년 매출 471억 달러, 수익 144억 달러를 가정하고 있으며, 건강 중심의 규제 강화가 페라리와 같은 거래의 이점을 무디게 할 수 있다고 우려하고 있으므로 의견이 얼마나 크게 다를 수 있는지 인식하고 새로운 파트너십이 시간이 지나면서 이러한 기대치를 어떻게 변화시킬 수 있는지 고려해야 합니다.

필립모리스 인터내셔널의 주식 가치가 153달러에 불과할 수 있는11가지 다른 공정가치 추정치를 살펴보세요!

나만의 필립모리스 인터내셔널 내러티브 구축하기

기존 내러티브에 동의하지 않으시나요? 3분 안에 나만의 내러티브를 만들어 보세요. 남들이 하는 대로 따라가는 것만으로는 특별한 투자 수익이 나오기 어렵습니다.

• 필립모리스 인터내셔널 리서치의 좋은 출발점은 투자 결정에 영향을 줄 수 있는 3가지 주요 보상과 2가지 중요한 경고 신호를 강조한 분석입니다.
• 무료 필립모리스 인터내셔널 리서치 보고서는 눈송이라는 단일 비주얼로 요약된 종합적인 기본 분석을 제공하여 필립모리스 인터내셔널의 전반적인 재무 상태를 한 눈에 쉽게 평가할 수 있습니다.

다른 접근법이 필요하신가요?

매일 스캔을 통해 상승 잠재력이 있는 주식을 찾아보세요. 이 기회를 놓치지 마세요:

• AI가 의료 서비스를 바꾸고 있습니다. 이 30개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 10억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 남아 있다는 것입니다.
• 오늘날 최고의 AI 주식은 엔비디아나 마이크로소프트 같은 거대 기업을 넘어설 수도 있습니다. 머신러닝, 자동화, 데이터 인텔리전스 분야의 초기 단계 혁신을 통해 강력한 성장 잠재력을 갖춘 26개의 소규모 AI 중심 기업에서 은퇴 자금을 마련할 수 있는 다음 큰 기회를 찾아보세요.
• 희토류 금속은 새로운 골드러시입니다. 이를 주도하고 있는 36개 종목을 알아보세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com