꾸준한 이익과 청정 에너지 투자에도 불구하고 셰브론의 가치는 여전히 매력적일까요?

• 셰브론 주식이 정말 저렴한 것인지 아니면 에너지 섹터의 과대광고에 편승한 것인지 궁금한 적이 있다면 제대로 찾아 오셨습니다.
• 물론 최근 주가는 지난 한 주 동안 -0.5%의 수익률과 연간 4.6%의 상승률을 기록하는 등 꾸준한 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 수치는 종종 가치 중심의 투자자들의 관심을 받곤 합니다.
• 최근 셰브론을 뒤흔들 만한 극적인 뉴스는 없었지만, 셰브론은 청정 에너지 이니셔티브에 대한 지속적인 투자와 주요 국제 프로젝트에 대한 업데이트로 계속해서 헤드라인을 장식하고 있습니다. 이러한 발전은 주식의 최근 실적과 시장에서의 인식에 중요한 맥락을 더합니다.
• 현재 셰브론은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점을 받았습니다. 이는 몇 가지 주요 영역에서 저평가되어 있음을 의미합니다. 다음에는 이것이 의미하는 바를 분석하고 표준 가치 평가 방법과 비교한 후, 여러분을 놀라게 할 수 있는 가치 이해에 대한 보다 현명한 접근 방식으로 마무리하겠습니다.

가치 평가에서 Chevron은 6점 만점에 2점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: Chevron 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. Chevron의 경우, 여기에는 가장 최근에 창출한 163억 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 검토하고 향후 몇 년 동안 주주를 위해 얼마나 많은 현금을 창출할 수 있을지 예측하는 것이 포함됩니다.

분석가들의 추정에 따르면 Chevron의 연간 FCF는 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 272억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 더 멀리 내다본 Simply Wall St는 분석가의 지평을 넘어선 예측을 통해 2035년 FCF가 약 315억 달러에 달할 것으로 예상합니다. 이러한 예측은 업계의 기대치와 청정 에너지 및 글로벌 벤처에 대한 셰브론의 지속적인 이니셔티브를 모두 고려한 것입니다.

이러한 현금 흐름을 현재 달러 가치로 할인한 후, 이 모델은 Chevron의 공정 가치를 주당 319.95달러로 계산합니다. 현재 셰브론의 주식은 이 내재가치보다 약 52.1% 낮은 가격에 거래되고 있으므로 DCF 모델에 따르면 현재 수준에서 주식이 상당히 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Chevron은 52.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 840개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 셰브론 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 빠르게 파악할 수 있기 때문에 Chevron과 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다. 이 배수는 서로 다른 수익 수준의 영향을 균형 있게 반영하기 때문에 같은 산업 내 기업을 비교하는 데 특히 유용합니다.

"정상" 또는 "공정한" 주가수익비율을 결정하는 것은 미래 성장에 대한 기대치와 해당 수익에 대한 인식된 위험에 따라 달라집니다. 성장 전망이 높거나 리스크가 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 요구하는 반면, 성장이 제한적이거나 리스크가 높은 기업은 더 낮은 멀티플에서 거래되는 경향이 있습니다.

물론 현재 셰브론의 주가수익비율은 24.4배로, 석유 및 가스 산업 평균인 12.7배와 동종업계 평균인 20.0배보다 눈에 띄게 높습니다. 언뜻 보기에는 업종에 비해 주가가 비싸다고 생각할 수 있습니다.

그러나 Simply Wall St는 원시 평균을 넘어서는 독자적인 지표인 '공정 비율'을 도입했습니다. 이 지표는 수익 성장, 이익 마진, 시가총액, 운영 위험 등 셰브론의 특정 요소를 조정합니다. Chevron의 경우, 공정 비율은 현재 주가수익비율보다 약간 낮은 23.5배로 계산됩니다. 이러한 맞춤형 접근 방식은 단순히 동종 기업이나 업계 평균과 비교하는 것보다 더 신중한 추정치를 도출하며, 이는 Chevron 비즈니스의 강점이나 고유한 리스크를 간과할 수 있습니다.

Chevron의 실제 주가수익비율과 공정 비율은 거의 일치하므로 이 중요한 지표에서 주식은 거의 적절한 것으로 보입니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1411개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 셰브론 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 비즈니스, 업계 변화, 재무 전망에 대한 믿음을 결합하여 공정 가치와 전망에 대한 나만의 추정치를 만들어 회사의 미래에 대한 이야기를 구축하는 것입니다. 내러티브를 사용하면 비용 절감, 청정 에너지, 운영 우수성에 대한 노력 등 Chevron의 스토리를 재무 전망과 연결한 다음 회사에 대한 개인적인 견해를 반영한 공정 가치로 연결할 수 있습니다.

Simply Wall St 플랫폼에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 사용하는 간단한 안내 도구로, 자신의 관점을 테스트하거나 다른 사람의 의견을 쉽게 확인할 수 있습니다. 내러티브는 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 실시간으로 업데이트되므로 자신의 견해가 시장 가격과 어떻게 비교되는지 추적하고 매수, 보유 또는 매도할 적절한 시기인지 판단하는 데 도움이 됩니다.

예를 들어, 한 셰브론 내러티브는 생산 호황, 주요 인수, 강력한 마진 확대에 초점을 맞춰 목표 주가를 197.0달러로 설정할 수 있습니다. 에너지 전환 리스크와 프로젝트 차질을 경계하는 또 다른 내러티브는 보다 신중한 목표가 124.0달러를 선택합니다. 내러티브는 자신의 확신을 구체적인 실시간 추정치에 매핑할 수 있는 접근 가능한 방법으로, 투자 결정의 주도권을 확고히 할 수 있게 해줍니다.

Chevron의 스토리에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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