5.8% 하락과 최근 시장 낙관론에 따른 MSCI 주식 가치 평가

• 지금이 MSCI 주식을 매수할 적기인지 궁금하신가요? 진정한 가치는 어디에 있는지, 다음 단계로 넘어가기 전에 알아야 할 사항은 무엇인지 살펴보겠습니다.
• MSCI는 최근 주가가 지난 1년 동안 5.8% 하락했습니다. 지난 주에는 0.6%, 지난달에는 2.9% 상승하여 단기적인 낙관론을 반영하고 있습니다.
• 시장 전문가들은 글로벌 지수 수요의 변화와 지속적인 핀테크 혁신을 최근 주가 급등의 원인으로 지목하고 있습니다. 금융 서비스의 변동성이 확대되고 데이터 기반 비즈니스에 대한 투자 심리가 변화하면서 MSCI가 주목받고 있습니다.
• 밸류에이션 점검에 따르면 MSCI는 6가지 평가 방법 중 0가지에서 저평가되어 밸류에이션 점수가 0점입니다. 이 글의 마지막 부분에서 수치를 세분화하고, 전통적인 평가 방법과 대체 평가 방법을 살펴보고, MSCI의 가치를 평가하는 또 다른 관점을 제시해드리겠습니다.

MSCI는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: MSCI 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. MSCI의 경우, 여기에는 기업이 미래에 현금을 창출할 수 있는 능력을 예측한 다음 그 미래 달러의 현재 가치를 계산하는 과정이 포함됩니다.

현재 MSCI의 12개월 후행 잉여현금흐름은 14억 달러입니다. 분석가들은 이 수치가 계속 증가하여 2029년 말에는 21억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트의 직접적인 추정치는 5년 앞을 내다본 것이지만, 추가 성장률은 10년을 내다보고 장기적인 관점에서 추정한 것입니다.

이러한 현금 흐름 예측을 바탕으로 DCF 모델은 주당 527.80달러의 내재가치에 도달합니다. 그러나 이 모델은 MSCI의 최근 주가를 고려할 때 이 주식이 공정 가치보다 약 6.6% 높으며 현재 시장에서 약간 고평가된 것으로 나타났습니다.

결과: 적정 가치

MSCI는 할인현금흐름(DCF)에 따라 공정하게 평가되지만, 이는 언제든지 변경될 수 있습니다. 관심종목 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받아보세요.

이 MSCI 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: MSCI 가격과 수익 비교

MSCI와 같이 수익성 있는 기업에게 주가수익비율(PE)은 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 이는 투자자들이 기업 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 빠르게 측정할 수 있는 방법으로, 시장 심리와 기대치를 나타내는 유용한 지표로 사용됩니다.

성장 전망과 인지된 리스크는 '정상' 또는 '적정' 주가수익비율에 큰 영향을 미칩니다. 성장이 빠를 것으로 예상되거나 투자자들이 더 안전하다고 인식하는 기업은 더 높은 주가수익비율을 유치하는 경향이 있는 반면, 성장률이 낮거나 위험이 높으면 배수가 낮아집니다.

현재 MSCI는 34.6배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 업계 평균 PE인 23.5배와 동종업계 평균인 33.6배를 모두 상회하는 수치입니다. 이는 투자자들이 MSCI에 대해 해당 섹터 및 직접 경쟁사에 비해 프리미엄을 기꺼이 지불할 의향이 있음을 시사합니다.

MSCI에 대한 월스트리트의 독자적인 공정 주가수익비율은 16.6배입니다. 이 공정배율은 성장성, 위험, 이익률, 산업 특성, 기업의 시가총액 등을 고려하여 보다 정확한 벤치마크를 제공합니다. 이러한 요소는 일반적인 업계 또는 동종업계 평균이 놓칠 수 있는 요소입니다. 공정비율은 MSCI의 잠재력과 리스크에 진정으로 중요한 요소에 집중함으로써 주가 가치를 판단하는 데 더 날카로운 렌즈를 제공합니다.

MSCI의 실제 주가수익비율(34.6배)과 공정비율(16.6배)을 비교하면, 펀더멘털과 전망에 근거한 예상치를 훨씬 상회하는 주가가 거래되고 있습니다. 이는 MSCI가 현재 가격에서 고평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: MSCI 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 기업의 비즈니스가 어떻게 발전할 수 있다고 생각하는지, 어떤 종류의 재무 성장이 현실적으로 보이는지, 이 모든 것이 공정 가치에 어떤 의미를 갖는지 등 기업에 대한 여러분의 이야기입니다. 내러티브는 광범위한 평균이나 정적인 비율에 의존하는 대신 기업의 장기적인 스토리를 재무 예측과 연결하여 투자자의 관점을 의미 있는 수치와 예상 공정 가격으로 전환합니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 쉽고 역동적인 도구로 사용하여 자신의 관점을 다른 사람들과 비교하고 있습니다. 내러티브를 사용하면 공정 가치가 실시간 시장 가격과 어떻게 비교되는지 빠르게 확인할 수 있어 의사결정을 더욱 강력하게 내릴 수 있습니다. 이를 통해 기회나 위험을 더 빨리 발견할 수 있습니다. 이러한 예측은 실적 결과나 업계 뉴스와 같은 새로운 정보가 들어올 때 자동으로 업데이트되므로, 사실이 바뀌어도 스토리의 관련성이 유지됩니다.

예를 들어, MSCI의 경우 일부 투자자는 반복되는 수익과 글로벌 ETF 성장으로 인해 주당 700달러까지 적정 가치가 상승할 것으로 보고 있습니다. 다른 투자자들은 수수료 압박과 경쟁에 대한 경각심을 더해 520달러에 가까운 가치를 부여하기도 합니다. 내러티브를 사용하면 이러한 견해를 수집하고 비교할 수 있으므로 투자 결정 과정을 더욱 스마트하고 개인화할 수 있습니다.

MSCI에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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