최근 디지털 결제 추진 이후 마스터카드의 가격이 공정하게 책정되었나요?

• 마스터카드 주식이 현재 적정 가격인지 궁금하신가요? 많은 투자자가 마스터카드의 높은 명성이 현재 가치에 걸맞은지 궁금해하는 것은 여러분뿐만이 아닙니다.
• 지난 한 주 동안 비교적 보합세를 보였고 지난달에는 -1.0% 하락했지만, 마스터카드는 여전히 연간 5.7%의 견고한 수익률을 기록했으며 3년 동안 65.6%의 상승률을 기록했습니다.
• 최근 헤드라인은 마스터카드가 디지털 결제 솔루션과 새로운 전략적 파트너십에 대한 지속적인 추진에 초점을 맞추면서 성장 잠재력에 대한 추측을 불러일으켰습니다. 이러한 발전으로 인해 마스터카드는 기관 및 개인 투자자 모두에게 최고의 관심을 받고 있습니다.
• 밸류에이션 조사에 따르면 마스터카드는 저평가 척도에서 6점 만점에 1점을 받아 현재 가치에 대해 풀어야 할 부분이 많음을 시사합니다. 다음에는 주요 가치 평가 방법을 세분화하여 어떻게 비교되는지 살펴보겠습니다. 놓치지 마시고 끝까지 읽어보시면 더욱 통찰력 있는 접근법을 발견하실 수 있을 것입니다.

마스터카드는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 평가 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: 마스터카드 초과 수익률 분석

초과 수익률 평가 모델은 장기적인 가치 창출의 중요한 지표인 자기자본 비용 이상의 수익을 창출하고 있는지 여부를 조사합니다. 이 방법은 회사가 주주가 투자한 자본을 얼마나 효율적으로 사용하여 최소 요구 수익률을 초과하는 수익을 달성하고 있는지에 초점을 맞춥니다.

마스터카드의 경우 그 수치가 인상적입니다. 마스터카드의 장부 가치는 주당 8.78달러이며, 안정적인 주당 순이익(EPS) 전망치는 주당 26.54달러입니다. 이러한 예상치는 13명의 애널리스트가 집계한 예상 자기자본수익률 수치를 기반으로 합니다. 마스터카드의 자기자본 비용은 주당 0.94달러로 추정되며, 초과 수익률은 주당 25.60달러에 달할 것으로 예상됩니다. 평균 자기자본 수익률은 208.57%에 달합니다. 또한 8명의 애널리스트가 추정한 안정적인 장부 가치는 주당 12.73달러입니다.

이 수치에 따르면 초과 수익률 모델은 마스터카드의 공정 가치를 주당 628.72달러로 계산합니다. 이 접근 방식을 사용하면 주식은 내재가치 대비 12.2% 할인된 가격에 거래되고 있는 것으로 보입니다. 이는 현재 주가가 저평가되어 있으며 강력하고 효율적인 자본 배분을 원하는 투자자에게 기회를 제공할 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 마스터카드는 12.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 876개 종목을 더 찾아보세요.

마스터카드의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 마스터카드 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 주가를 수익과 연관시켜 투자자가 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지 간단하게 측정할 수 있기 때문에 마스터카드와 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 척도입니다. 마스터카드는 수익성에 대한 일관된 실적을 가지고 있기 때문에 PE 배수를 사용하면 시장의 기대치를 명확하게 파악할 수 있습니다.

하지만 모든 PE 비율이 똑같이 만들어지는 것은 아닙니다. 수익이 빠르게 성장할 것으로 예상되거나 리스크가 적을 경우 더 높은 PE가 정당화될 수 있습니다. 반대로 성장이 더디거나 리스크가 높으면 "정상" 또는 합리적인 PE 비율은 낮아질 수 있습니다. 따라서 마스터카드의 현재 PE를 맥락에 맞추는 것이 중요합니다.

마스터카드는 현재 34.8배의 PE로 거래되고 있으며, 이는 다각화된 금융 산업 평균인 13.1배와 동종 업계 평균인 16.8배를 훨씬 상회하는 수치입니다. 언뜻 보기에는 높아 보일 수 있지만, 마스터카드의 수익 성장, 이익 마진, 리스크 프로파일, 업종, 시가총액 등의 요소를 통합한 Simply Wall St의 독자적인 지표인 '공정 주가수익비율'은 20.4배입니다. 원시 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 비율은 마스터카드의 고유한 재무적 특성과 미래 전망에 더 적합한 가치 평가를 반영하는 것을 목표로 합니다.

마스터카드의 실제 주가수익비율 34.8배와 공정비율 20.4배를 비교하면 현재 주식이 펀더멘털과 전망에 비해 높은 프리미엄으로 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1404개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 마스터카드 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 강조했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 미래 매출, 수익, 이익률 등의 예측과 이러한 신념에 기반한 공정 가치를 연결하는 회사에 대한 개인적인 이야기 또는 관점입니다. 간단히 말해, 내러티브를 사용하면 마스터카드의 비즈니스 스토리를 재무 예측과 연결하여 회사의 미래를 어떻게 보고 있는지, 그리고 회사의 가치가 어느 정도라고 생각하는지 보여줄 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 사용할 수 있는 내러티브는 누구나 쉽게 사용할 수 있으며 재무 데이터와 실제 의사 결정 사이의 간극을 메우는 데 도움이 됩니다. 투자자는 자신의 공정 가치와 현재 가격을 비교하여 더 현명한 매수 또는 매도 결정을 내릴 수 있습니다. 내러티브는 새로운 뉴스나 수익이 발표될 때마다 자동으로 업데이트되므로 스토리의 관련성을 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 한 투자자는 마스터카드에 대해 낙관적인 내러티브를 작성하여 디지털 결제의 빠른 성장을 예상하고 공정 가치를 주당 690달러로 설정할 수 있습니다. 다른 투자자는 더딘 성장과 규제의 역풍을 예상하여 공정 가치를 520달러에 가깝게 설정하는 신중한 투자자가 있을 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 이러한 관점을 나란히 놓고 자신의 전망에 가장 적합한 것을 쉽게 결정할 수 있습니다.

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