2025년 101.6% 랠리 이후 지금이 소파이를 재평가할 적기인가?

• SoFi 테크놀로지가 저평가된 것인지, 과대 포장된 것인지, 이제 막 시작하는 단계인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며 많은 투자자가 현재 주가가 정당한지에 대한 단서를 찾고 있습니다.
• 지난 한 주 동안 SoFi 주가는 13.1% 상승했습니다. 하지만 이는 지난 한 달 동안 주가가 7.8% 하락한 롤러코스터 같은 한 달에 이은 것입니다. 더 큰 그림을 보면, 올해 들어 101.6%라는 놀라운 상승률을 보이고 있습니다.
• 언론 보도는 신제품 출시와 확장 계획을 강조하는 헤드라인을 통해 개인 금융에 공격적으로 뛰어든 SoFi의 행보에 집중했습니다. 업계 분석가들도 시장 투기와 거래 변동성의 원인이 되고 있는 규제 변화의 영향에 대해 평가하고 있습니다.
• 밸류에이션 점검 결과, SoFi는 밸류에이션 체크리스트에서 6점 만점에 0점을 받았습니다. 이는 현재 투자자들이 일반적으로 찾는 '저평가' 벤치마크 중 어느 하나도 통과하지 못했음을 의미합니다. 전통적인 밸류에이션 지표만으로 결론을 내리기 전에 이러한 방법이 어떻게 작동하는지 살펴보고 이 글의 마지막에서 진정으로 매력적인 주식이 무엇인지 새로운 관점으로 살펴보는 것이 중요합니다.

SoFi Technologies는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근법 1: SoFi 테크놀로지 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 기업이 투자한 자본으로 해당 자본을 조달하는 데 드는 비용, 즉 "자기자본 비용"을 초과하여 얼마나 많은 수익을 창출하는지 측정하는 가치 평가 방법입니다. 이 접근 방식은 수익을 재투자하여 성장을 촉진하는 SoFi 테크놀로지 같은 비즈니스에 유용합니다. 투자자는 이러한 투자가 시간이 지남에 따라 의미 있는 가치를 창출하는지 평가하는 데 도움이 됩니다.

분석 결과, SoFi Technologies의 장부 가치는 주당 7.29달러, 안정적인 주당 순이익은 주당 0.69달러로 나타났습니다. 이 수치는 5명의 애널리스트가 추정하는 가중 미래 자기자본수익률에서 나온 것입니다. 이 회사의 자기자본 비용은 주당 0.61달러로 계산되어 주당 0.07달러의 초과 수익률이 산출됩니다. 평균 자기자본 수익률은 8.97%이며, 7명의 애널리스트가 예상한 안정적 장부가치는 주당 7.68달러로 추정됩니다.

이러한 긍정적인 신호에도 불구하고 초과 수익률 모델은 내재 할인을 계산하여 현재 주가가 추정 공정 가치보다 약 208.1% 높은 것으로 나타났습니다. 이는 이 접근 방식에 따라 SoFi 주식이 크게 과대평가되었을 수 있음을 시사하며, 기존의 초과 수익률 지표에 의존하는 투자자들에게 주의를 환기시킵니다.

결과: 과대평가

초과 수익률 분석에 따르면 SoFi 테크놀로지는 208.1% 고평가된 것으로 나타났습니다. 923개의 저평가된 종목을 찾아보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: SoFi 기술 가격 대 수익 비교

수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 인기 있고 실용적인 가치 평가 지표입니다. 이 비율은 투자자가 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 보여주며, 기업의 시장 가치를 비교할 수 있는 빠른 비교 방법을 제공합니다. 주가수익비율이 높을수록 미래 성장에 대한 낙관적인 전망을 반영할 수 있고, 낮을수록 위험이 크거나 전망이 어둡다는 것을 의미할 수 있습니다.

SoFi Technologies는 현재 53.7배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 동종 소비자 금융 업계의 평균 주가수익비율은 15.3배입니다. 더 넓은 산업 평균은 9.7배로 훨씬 낮습니다. 이러한 벤치마크는 시장이 경쟁사보다 SoFi의 미래 수익에 대해 훨씬 더 높은 기대치를 반영하고 있음을 시사합니다.

월스트리트의 독점적인 "공정 비율"을 사용하면 이 비교에 더 많은 뉘앙스를 부여할 수 있습니다. 업계 비교기업뿐 아니라 성장률, 수익률, 기업 규모, 리스크 등의 주요 요소를 고려한 SoFi의 공정 배율은 25.4배입니다. 기본 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 비율은 SoFi가 직면한 특정 현실에 맞게 조정됩니다. 이는 정당한 밸류에이션 배수가 어떤 모습이어야 하는지에 대한 보다 전체적인 그림을 그려줍니다.

SoFi의 현재 주가수익비율 53.7배를 공정 주가수익비율 25.4배와 비교하면 수익 펀더멘털을 기준으로 볼 때 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1439개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: SoFi 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 단순히 숫자를 넘어서는 기업(이 경우 SoFi 테크놀로지스)에 대한 개인적인 이야기 또는 관점입니다. 내러티브를 사용하면 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 설명하여 스토리 중심의 재무 예측을 만들 수 있으며, 이는 회사의 공정 가치에 대한 견해와 직접 연결됩니다.

내러티브를 사용하면 자신의 기대치가 다른 사람들의 기대치와 어떻게 비교되는지, 현재 주가가 회사의 방향에 대한 자신의 견해와 일치하는지 빠르게 확인할 수 있습니다. 수백만 명의 투자자가 데이터와 해석에 근거한 의사 결정을 내리는 데 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이용할 수 있습니다. 새로운 이벤트나 수익이 업데이트될 때마다 내러티브가 실시간으로 업데이트되므로 스토리와 공정가치 추정치가 항상 최신 상태를 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 한 투자자는 SoFi의 빠른 제품 채택이 주당 30달러의 공정가치를 정당화할 수 있다고 생각하는 반면, 다른 투자자는 마진 압박을 우려하여 6달러만 정당화할 수 있다고 생각할 수 있습니다. 내러티브를 통해 두 관점이 어떻게 그리고 왜 다른지 명확하게 파악하고 지금이 매수, 보유 또는 매도하기에 적절한 시기인지 판단할 수 있습니다.

SoFi 테크놀로지에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 과거 데이터와 애널리스트 예측을 바탕으로 편향되지 않은 방법론을 사용하여 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com