Is Yum! 최근 랠리와 밸류에이션 프리미엄 이후에도 여전히 매력적인 브랜드는?

• Yum! 주당 145달러의 브랜드가 여전히 가치를 제공하는지, 아니면 이미 상승 여력이 대부분 소진되었는지 궁금하다면 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 글에서 바로 이 점을 짚어보겠습니다.
• 현재까지 8.5%, 작년 한 해 동안 6.2% 상승했지만 지난 한 주 동안 약 3.8%, 지난 한 달 동안 2.8% 하락했습니다. 위험 성향에 따라 이는 잠재적인 기회 또는 경고 신호로 느껴질 수 있습니다.
• 최근 헤드라인은 Yum! 브랜드의 글로벌 입지 확대, 디지털 주문 및 배달 역량 강화, 장기적인 성장을 지원하기 위한 자산 경량화 프랜차이즈에 대한 전략적 추진에 관한 내용입니다. 동시에 투자자들은 패스트푸드 업계 전반의 소비자 소비 패턴 변화와 경쟁 압력을 소화하고 있으며, 이는 최근의 변동성을 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 프레임워크에서 Yum! 브랜드는 현재 밸류에이션 점검 점수에서 0/6점을 받고 있으며, 이는 기존 지표에서 명백하게 저평가되어 있지 않다는 것을 의미합니다. 다음으로 주요 밸류에이션 접근법을 살펴본 다음, 주식의 실제 가치에 대해 보다 총체적으로 생각하는 방법으로 마무리하겠습니다.

Yum! 브랜드는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: Yum! 브랜드 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 기업이 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 위험과 시간을 반영하는 적절한 비율을 사용하여 해당 현금 흐름을 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

Yum! 브랜드의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 15억 8,000만 달러입니다. 이 2단계 잉여현금흐름-자본 모델에 사용된 분석가와 추정치는 2026년 18억 9000만 달러, 2028년 23억 5000만 달러 등의 예측 연도를 포함하는 경로를 통해 2035년까지 현금 흐름이 약 25억 달러까지 상승할 것으로 예상합니다. 앞의 연도는 애널리스트의 예측을 기반으로 한 것이고, 뒤의 연도는 비즈니스가 성숙해짐에 따라 완만한 성장을 가정한 월스트리트의 추정치입니다.

이러한 예상 현금 흐름을 현재로 할인하면 이 모델은 주당 약 $118.90의 내재가치에 도달합니다. 현재 주가가 약 145달러인 것과 비교하면 DCF는 주가가 약 21.9% 고평가되어 있음을 시사하며, 이는 투자자들이 모델링된 현금 흐름 전망에 비해 상당한 프리미엄을 지불하고 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Yum! 브랜드가 21.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 905개의 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요. 브랜드의 공정 가치에 도달하는 방법에 대해 자세히 알아보세요.

접근법 2: Yum! 브랜드 가격 대 수익

수익성이 높고 성숙한 비즈니스인 Yum! 브랜드와 같이 수익성이 높고 성숙한 비즈니스의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 합리적인 가격을 지불하고 있는지를 측정할 수 있는 실용적인 방법입니다. 성장 속도가 빠르거나 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 요구하고, 성장 속도가 느리거나 위험한 기업은 더 낮은 배수로 거래되기 때문에 성장과 위험에 대한 시장의 기대치를 자연스럽게 반영합니다.

Yum! 브랜드는 현재 약 27.8배의 주가수익비율에 거래되고 있으며, 이는 호텔 업계 평균인 약 23.3배와 동종업계 평균인 약 23.0배를 모두 상회하는 수치입니다. 이러한 프리미엄은 투자자들이 이미 많은 경쟁사보다 더 강력한 전망이나 더 높은 수준의 프로필을 반영하여 가격을 책정하고 있음을 시사합니다. 그러나 단순한 피어 및 업계 비교는 중요한 기업별 요소를 놓칠 수 있습니다.

Yum! 브랜드의 주가수익비율은 26.3배로, 수익 성장 전망, 수익성, 리스크 프로필, 업계 포지셔닝 및 시가총액을 고려한 후 합리적인 주가수익비율을 자체적으로 추산한 것입니다. 공정 배율은 이러한 펀더멘털을 종합적으로 고려하기 때문에 헤드라인만 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공할 수 있습니다. 주가가 27.8배인 반면 공정 비율은 26.3배이므로 이 프레임워크에서 이 주식은 약간 비싼 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1450개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Yum! 브랜드 내러티브

앞서 가치평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸는데, 이번에는 내러티브라는 간단한 방법으로 Yum에 대한 관점을 연결할 수 있는 방법을 소개해드리겠습니다. 브랜드의 스토리를 미래 매출, 수익, 마진, 궁극적으로 공정 가치에 대한 수치와 연결하는 간단한 방법입니다.

내러티브는 기업에 대한 나만의 스토리라인으로, 단순히 정적인 주가수익비율이나 현금흐름할인법(DCF)의 결과를 받아들이는 대신 비즈니스를 어떻게 이끌어갈 것인지에 대해 설명하고 이를 재무 예측으로 변환한 다음 주당 공정 가치에 어떤 의미가 있는지 확인할 수 있습니다.

Simply Wall St에서 내러티브는 수백만 명의 투자자가 사용하는 커뮤니티 페이지 내에 있으며, 자신의 공정 가치를 현재 시장 가격과 쉽게 비교할 수 있도록 하여 Yum! 브랜드를 매수, 보류 또는 매도할지 여부를 결정할 수 있습니다.

내러티브는 피자헛이나 타코벨의 실적 결과나 주요 뉴스 등 새로운 정보가 플랫폼에 유입될 때마다 업데이트되므로, 주당 142달러에 가까운 신중한 관점에서부터 주당 185달러에 가까운 낙관적인 입장까지 다른 투자자들과 의미 있는 차이를 보이는 가치 평가 관점이 실시간으로 진화할 수 있습니다.

Yum! 브랜드에 대한 이야기가 더 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com