공급망 뉴스 이후 Target의 하락은 2025 년 투자자에게 기회가 될까요?

• Target이 마침내 자세히 살펴볼 가치가 있는 가격에 거래되고 있는지 궁금하신가요? 수치와 최근 시장 움직임이 실제로 그 가치에 대해 무엇을 말해주고 있는지 살펴봅시다.
• 일부 낙관론에도 불구하고 Target의 주가는 전년 동기 대비 37%, 작년 이맘때 대비 30% 이상 하락했으며, 지난 한 달 동안 약 11.4% 하락한 후 지난주에는 0.6%의 소폭 상승에 그쳤습니다.
• 최근의 가격 변동은 소비자 쇼핑 습관의 변화와 리테일 부문의 경쟁 심화에 대한 헤드라인을 뒤따릅니다. 공급망 압박과 대형 경쟁업체의 시장 점유율 증가에 대한 뉴스는 Target의 장기적인 전망에 대한 투자자들의 논쟁을 불러일으키고 있습니다.
• 가치에 관심이 있으신 분들께 중요한 사실을 알려드리자면, 현재 Target의 가치 평가는 6점 만점에 5점이라는 점입니다. 가장 일반적인 가치 평가 접근법을 사용하여 이것이 의미하는 바를 살펴보겠지만, Target의 가격이 정말 적절한지 측정할 수 있는 더 좋은 방법이 있으므로 계속 지켜보시기 바랍니다.

작년에 Target의 수익률이 -30.5%로 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Target 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 회사의 가치를 추정합니다. 이 방법은 비즈니스가 창출할 것으로 예상되는 돈에 직접 초점을 맞추고 돈의 시간 가치를 조정하기 때문에 분석가들이 선호하는 방법입니다.

Target의 가장 최근 잉여 현금 흐름은 약 29억 달러입니다. 분석가들의 추정에 따르면 연간 잉여 현금 흐름은 향후 몇 년 동안 변동이 있을 수 있으며 2030년에는 약 28억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 분석가들이 예측한 수년 이후의 예상치는 과거 데이터와 부문별 전망을 바탕으로 합리적인 성장 패턴을 반영하여 추정됩니다.

2035년까지 예상되는 모든 현금 흐름을 현재로 할인하면 131.05달러의 내재가치가 도출됩니다. 이 내재가치는 현재 Target의 주식이 거래되는 가격보다 약 33.9% 높으며, 이는 기본 현금 흐름 잠재력에 비해 시장 가격이 상당히 할인되어 있음을 나타냅니다.

간단히 말해, DCF는 Target 주식이 현재 가격에서 상당히 저평가되어 있음을 시사하며, 이는 가치 중심 투자자에게는 기회일 수 있습니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Target은 33.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 932개의 주식을 더 찾아보세요.

이 목표 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 목표 주가 대비 수익(주가수익비율)

Target과 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 오랜 기간 검증된 가치 평가 방법입니다. 주가수익비율은 현재 1달러의 수익에 대해 투자자들이 현재 얼마를 지불할 의향이 있는지를 알려주는 지표로, 꾸준한 수익을 창출하는 기존 비즈니스에 직접적이고 널리 사용되는 지표입니다.

모든 기업의 '적정' 주가수익비율은 몇 가지 주요 요인에 따라 달라집니다. 성장 기대치가 높을수록 투자자는 미래 수익 잠재력에 대한 대가를 지불하는 것이므로 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 정당화합니다. 반대로 리스크가 크거나 예상 성장이 느리면 적정 주가수익비율은 낮아지는 경향이 있습니다. 기업 산업의 안정성과 자체 수익성도 중요한 역할을 합니다.

현재 Target의 주가수익비율은 10.4배에 불과하며, 이는 소비자 소매업 평균인 20.0배와 가장 가까운 동종업계 평균인 약 27.0배에 비해 크게 할인된 수준입니다. 이것만 보면 Target이 저평가되어 있다고 생각할 수 있지만, 회사 고유의 특성을 고려하지 않은 절대적인 비교는 오해의 소지가 있을 수 있습니다.

이것이 바로 Simply Wall St의 "공정 비율"이 필요한 이유입니다. Target의 공정 비율은 18.8배입니다. 업계 또는 동종업계 평균과 달리 공정 비율은 Target의 자체 수익 성장, 이익 마진, 리스크 프로필, 업종 및 규모를 고려하여 보다 의미 있는 맞춤형 벤치마크를 제공합니다.

Target의 현재 주가수익비율이 공정 비율보다 훨씬 낮기 때문에 이 접근 방식에서도 주식이 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1437개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 타겟 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 회사에 대한 나만의 이야기 또는 관점으로, 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 종합하여 공정 가치를 추정하고 해당 주식이 매수 또는 매도하기에 적합한지 여부를 판단하는 것입니다. 이렇게 하면 숫자 바로 옆에 추론을 덧붙일 수 있습니다.

내러티브는 비즈니스에 대해 믿는 스토리를 재무 예측 및 공정 가치와 직접 연결하여 회사의 가치뿐만 아니라 그 이유를 훨씬 쉽게 이해할 수 있게 해줍니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 자신의 관점을 캡처, 업데이트 및 공유하므로 재무 전문가뿐만 아니라 누구나 액세스할 수 있습니다.

각 내러티브의 공정 가치와 현재 주가를 비교하여 주식을 매수, 보유 또는 매도할 기회가 있는지 즉시 파악할 수 있습니다. 또한 내러티브는 뉴스, 수익 또는 회사 업데이트와 같은 새로운 정보가 들어올 때 동적으로 업데이트되므로 투자 논리가 현실 세계와 보조를 맞출 수 있습니다.

예를 들어, Target에서 일부 투자자는 리더십 변화와 디지털 성장에 대한 투자가 더 높은 마진을 가져올 것이라고 믿고 135달러의 높은 공정 가치를 부여하는 반면, 다른 투자자는 더 많은 위험과 역풍을 예상하여 공정 가치를 82달러로 훨씬 낮게 평가하기도 합니다.

Target에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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