계약 증가와 월별 주가 27% 하락 후 Axon의 평가

• 지금 Axon Enterprise의 주식을 매수할지 고민하고 계신다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 최근 가격을 한 눈에 보는 것 이상의 가치가 있는 질문입니다.
• Axon의 주가는 지난주 0.8% 상승했지만 지난 한 달 동안 27.2% 하락했고 올해 들어 지금까지 10.6% 하락했습니다. 큰 그림으로 보면 여전히 3년 동안 214% 이상, 5년 동안 324%라는 엄청난 상승세를 보이고 있습니다.
• 최근 Axon은 법 집행 기관과의 계약을 늘리고 기술 플랫폼을 확장하려는 움직임으로 헤드라인을 장식하며 낙관적인 투자자들에게 더 많은 관심을 불러일으켰습니다. 동시에, 시장 변동성이 확대되고 기술 중심의 공공 안전 솔루션에 대한 태도가 변화하면서 최근 가격 변동이 일부 발생하고 있습니다.
• Axon Enterprise의 밸류에이션 점검 결과, 6점 만점에 1점으로 저평가된 것으로 나타났습니다. 가장 일반적인 가치 평가 방법을 살펴봄으로써 이것이 무엇을 의미하는지 알아보겠습니다. 마지막에 이 모든 것을 통합하는 더 스마트한 방법도 공개할 예정이니 기대해 주세요.

Axon Enterprise는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Axon Enterprise 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측한 다음 그 예측치를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 향후 몇 년 동안 창출할 것으로 예상되는 현금을 기준으로 회사의 가치를 측정할 수 있습니다.

Axon Enterprise의 최근 12개월간 잉여현금흐름(FCF)은 1억 4,770만 달러였습니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안 강력한 성장을 예상하며 2027년 말에는 8억 4,190만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트의 추정치는 향후 5년까지만 적용되지만, 합리적인 성장 추세를 반영하여 추정한 결과 2034년까지 19억 달러에 달할 것으로 예상되는 추가 현금 흐름 증가가 예상됩니다.

2단계 잉여현금흐름-자기자본 모델을 사용한 결과, Axon Enterprise의 내재가치는 주당 383.57달러로 추정됩니다. 이는 회사의 현재 주가보다 약 39% 높은 수치로, 이 기준에서는 주가가 39% 고평가된 것으로 간주됩니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Axon Enterprise는 39.0% 고평가된 것으로 보입니다. 923개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

기업 보고서의 밸류에이션 섹션에서 Axon Enterprise의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용을 확인하세요.

접근 방식 2: 액손 엔터프라이즈 가격 대 매출

지속적인 매출 성장을 기록하고 새로운 시장으로 확장하고 있는 Axon Enterprise와 같은 기업의 경우, 주가매출(PS) 비율은 널리 사용되는 가치 평가 도구입니다. PS 비율은 투자자가 매출 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 도움이 됩니다. 이는 향후 확장을 위해 수익을 재투자할 수 있는 기업을 평가하는 데 특히 유용한 지표입니다.

성장 기대치와 비즈니스 리스크가 "공정한" PS 배수에 상당한 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예상 매출 성장률이 높거나 리스크 프로필이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 PS 비율을 요구하고, 성장 속도가 느리거나 리스크가 높은 기업은 할인을 받을 자격이 있습니다.

현재 Axon의 PS 배율은 16.4배로, 업계 평균인 2.9배와 동종 업계 평균인 15.0배보다 눈에 띄게 높습니다. 이는 표면적으로 볼 때 대부분의 업계 대안에 비해 주식 가치가 높다는 것을 의미합니다.

여기서 Simply Wall St의 독점적인 공정가치비율이 작용합니다. 14.3배로 계산된 Axon의 공정비율은 Axon의 성장 전망, 마진, 위험 프로필, 산업 및 시가총액을 고려하여 보다 맞춤화된 벤치마크를 설정합니다. 광범위한 산업 또는 동종업계 평균과 달리 공정 배율은 투자자가 Axon의 고유한 특성을 가진 비즈니스에 대해 합리적으로 지불할 수 있는 금액을 보다 명확하게 파악할 수 있습니다.

Axon의 실제 PS 배수는 16.4배로 공정 주가 배수인 14.3배보다 약간 높기 때문에 이 기준에서 주가는 약간 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1444개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Axon 엔터프라이즈 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 기업에 대한 이야기, 즉 Axon의 미래 매출, 수익 및 이익 마진이 어떻게 될 것이라고 생각하는지, 그리고 그것이 의미하는 공정 가치가 무엇인지와 같이 투자 관점을 형성하기 위해 취하는 추론과 기대치를 말합니다.

내러티브는 비즈니스 기회와 도전 과제를 포함한 회사의 스토리를 구체적인 재무 예측과 목표 가치에 연결합니다. 이 프로세스는 원시 수치를 실행 가능한 의사 결정으로 전환합니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 회사의 전망에 대한 자신만의 시각을 접근하기 쉽고 투명한 방식으로 포착하고 있습니다.

이 도구는 내러티브의 공정 가치가 시장 가격과 즉시 비교되고 수익이나 뉴스와 같은 새로운 정보가 제공되면 자동으로 업데이트되므로 매수 또는 매도 시기를 결정하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어 액손 엔터프라이즈의 경우, 일부 투자자는 빠른 AI와 제품 확장이 1,000달러에 달하는 목표 주가를 정당화하는 수익을 뒷받침할 것이라고 생각하는 반면, 다른 투자자는 규제 리스크와 경쟁을 우려하여 800달러 정도로 목표를 설정합니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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