씨엔지하이테크(코스닥:264660)의 부진한 실적은 기본 수익성을 나타내는 좋은 지표라고 생각한다.

씨엔지하이테크(코스닥:264660)의 주가는 최근 부진한 실적에 큰 영향을 받지 않았습니다. 우리는 몇 가지 분석을 통해 법정 이익 수치 아래에서 몇 가지 우려되는 세부 사항을 발견했습니다.

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기업의 수익 성장의 가치를 이해하려면 주주의 이익 희석을 고려하는 것이 필수적입니다. 공교롭게도 씨앤지하이테크는 작년에 5.2%의 신주를 더 발행했습니다. 이는 더 많은 수의 주식에 수익이 분배된다는 것을 의미합니다. 희석을 무시하고 순이익을 축하하는 것은 피자가 한 조각 더 커졌다고 기뻐하지만, 피자가 더 많은 조각으로 잘렸다는 사실은 무시하는 것과 같습니다. 여기를 클릭하면 C&G 하이테크의 주당순이익 차트를 볼 수 있습니다.

희석은 C&G 하이테크의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

안타깝게도 데이터가 부족하여 3년 전 수익에 대한 가시성을 확보할 수 없습니다. 그리고 지난 12개월에만 초점을 맞춰도 수익이 80% 감소한 것을 알 수 있습니다. 안타깝게도 주당 순이익은 그 기간 동안 82%나 더 하락했습니다. 따라서 희석은 주주 수익률에 주목할 만한 영향을 미치고 있습니다.

장기적으로 씨앤지하이테크의 주당순이익이 증가할 수 있다면 주가도 상승해야 합니다. 그러나 이익은 증가하는데 주당순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락한다면 주주들은 큰 혜택을 보지 못할 수도 있습니다. 일반 개인 주주에게 주당순이익은 회사 이익에 대한 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.

참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인하는 것이 좋습니다. 여기를 클릭하면 C&G 하이테크의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?

이러한 희석과 함께 지난 12개월 동안 18억 원 상당의 비정상적인 항목으로 인해 C&G 하이테크의 이익이 증가했다는 점도 주목할 필요가 있습니다. 우리는 이익이 증가하는 것을 좋아하지만, 이례적인 항목이 큰 기여를 한 경우에는 조금 더 신중하게 접근하는 경향이 있습니다. 전 세계 대다수의 상장기업을 분석해본 결과, 특이한 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 결국, 회계 용어가 의미하는 바가 바로 그것입니다. C&G 하이테크의 2024년 9월까지의 당기순이익을 보면, 긍정적인 특이 항목이 상당히 많다는 것을 알 수 있습니다. 결과적으로 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 다른 경우보다 훨씬 더 많이 발생하고 있다고 추측할 수 있습니다.

C&G 하이테크의 수익 성과에 대한 우리의 견해

요약하자면, C&G 하이테크는 비정상적인 항목으로 인해 이익이 크게 증가했으며, 비정상적인 항목이 없었다면 법정 실적이 더 나빠졌을 것입니다. 게다가 희석으로 인해 주당순이익 실적이 이익 실적보다 더 나빠졌습니다. 위에서 언급한 이유들로 인해 C&G 하이테크의 법정 이익은 표면적으로만 보면 실제보다 더 좋아 보일 수 있다고 생각합니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. C & G 하이테크는 투자 분석에서 6 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그중 1 개는 무시해서는 안됩니다....

C&G 하이테크에 대한 우리의 조사는 실적을 실제보다 더 좋게 보이게 할 수있는 특정 요인에 초점을 맞추 었습니다. 그리고 그 근거로 우리는 다소 회의적입니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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