히타치의 16% 급등은 인프라스트럭처 거래 이후 추가 성장의 여지를 남겼나요?

• 지금 히타치가 정당한 가치를 인정받고 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 많은 투자자들이 주가가 더 오를 여지가 있는지, 아니면 현재 주가가 이미 잠재력을 반영하고 있는지 알아내려고 노력하고 있습니다.
• 최근 다소 불안정한 날들이 있었지만, 지난 한 달 동안 16.4%, 올해 들어서는 29.4% 상승했으며, 3년 동안 268%, 5년 동안 617.7%의 장기 상승률을 기록했습니다.
• 최근의 흥분의 대부분은 업계 확장과 주요 인프라 거래 관련 소식에 따른 것으로, Hitachi의 성장 이니셔티브에 대한 낙관론을 불러일으켰습니다. 디지털 혁신에 대한 전략적 움직임과 글로벌 기술 리더들과의 파트너십 강화도 투자 심리를 변화시키는 데 기여했습니다.
• 현재 Hitachi의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 1점으로, 대부분의 밸류에이션 조사에서 저평가되어 있지 않다는 것을 의미합니다. 그러나 애널리스트가 사용하는 접근 방식과 관련하여 고려해야 할 사항이 더 있으며, 이 글의 마지막 부분에서 밸류에이션에 대한 다른 관점을 살펴볼 것입니다.

히타치는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근 방식 1: 히타치 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이는 화폐의 시간 가치를 반영하고 장기 예측의 불확실성을 설명합니다.

Hitachi의 최근 12개월 후행 잉여현금흐름은 1,202.3억 엔입니다. 애널리스트들은 2030년 3월 말까지 미래 잉여현금흐름을 8,190억 엔으로 추정하고 있습니다. 대부분의 성장은 향후 5년 동안 이루어질 것으로 예상되며, 그 이후에는 Simply Wall St.에서 추정한 더딘 증가세가 이어질 것으로 예상됩니다. 처음 5년간의 예측은 애널리스트 추정치를 기반으로 합니다. 이 기간이 지나면 DCF 모델은 합리적인 가정을 사용하여 최대 10년 앞까지 예측을 계속합니다.

이러한 현금 흐름 예측을 기반으로 DCF 모델은 히타치 주식의 내재가치를 4,047.59엔으로 계산합니다. 이 모델은 현재 시장 가격과 비교했을 때 현재 히타치의 주가가 약 27% 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 히타치는 26.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 876개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Hitachi의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Hitachi 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 회사의 주가를 수익과 직접 연결하기 때문에 Hitachi와 같은 수익성 높은 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 이를 통해 투자자는 현재 수익 1엔당 시장이 얼마를 지불하고 있는지 간단하게 측정할 수 있습니다.

"공정한" 주가수익비율을 평가할 때는 미래 성장에 대한 기대와 비즈니스에 내재된 리스크가 핵심입니다. 성장 전망이 밝고 리스크가 낮은 기업은 일반적으로 높은 주가수익비율을 정당화하고, 성장이 더디거나 리스크가 큰 기업은 낮은 멀티플에서 거래되는 경향이 있습니다.

현재 Hitachi는 29.3배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 산업 섹터 평균 PE인 13.3배와 피어 평균인 13.4배보다 현저히 높은 수치입니다. 이는 언뜻 보기에 투자자들이 히타치의 성장성이나 안정성에 대한 인식으로 인해 수익에 프리미엄을 기꺼이 지불할 의향이 있음을 시사합니다.

보다 맞춤화된 관점을 포착하기 위해 Simply Wall St의 독점적인 "공정 비율" 모델은 성장, 이익 마진, 산업, 시가총액, 위험 등의 요소를 평가하여 Hitachi의 적정 배수를 추정합니다. Hitachi의 공정 배율은 37.0배로, 단순한 시장 평균이 아닌 이러한 모든 요소를 종합적으로 반영합니다. 따라서 공정 배수는 업계나 동종 업계만을 비교하는 것보다 더 신뢰할 수 있는 밸류에이션 벤치마크가 됩니다.

히타치의 실제 주가수익배수(29.3배)는 공정 주가수익비율(37.0배)보다 현저히 낮기 때문에 이 접근법에 따르면 주가는 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1404개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 히타치 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 개인 투자 스토리로, Hitachi의 미래에 대한 관점을 매출, 수익, 이익 마진, 궁극적으로는 공정 가치와 같은 정량적 예측과 연결할 수 있는 방법입니다. 내러티브는 기업의 기회나 위험(예: 급격한 디지털 전환 또는 지정학적 역풍)에 대해 믿는 바를 재무 예측과 직접 연결함으로써 보다 직관적인 투자를 가능하게 합니다. 이 접근 방식을 통해 주식이 저평가되었는지 고평가되었는지 알 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 수백만 명의 투자자가 사용하는 쉽고 접근하기 쉬운 도구입니다. 공정가치와 시장 가격을 지속적으로 비교하여 매수, 보유 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움이 됩니다. 수익 보고서나 전략 업데이트와 같은 새로운 정보가 나오면 내러티브와 공정가치가 동적으로 업데이트되므로 투자 논리가 항상 적절하게 유지됩니다.

예를 들어, 현재 히타치 투자자 중 일부는 정부 프로젝트와 디지털 서비스의 강력한 순풍을 보고 5,300엔에 달하는 공정 가치를 지지하고 있습니다. 다른 투자자들은 글로벌 경쟁과 마진 리스크에 초점을 맞추며 3,900엔에 가까운 공정가치를 제시하기도 합니다. 내러티브는 실행 가능한 수치와 실시간 인사이트가 뒷받침하는 믿음의 스토리를 기반으로 투자할 수 있는 힘을 제공합니다.

히타치의 스토리에 더 많은 것이 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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