캐나다 천연 자원은 5년 동안 281.4% 급등한 후 너무 멀리 달려왔나요?

• 캐나다 천연자원이 다년간의 큰 폭의 상승 이후에도 여전히 현명한 매수 종목인지 궁금하신가요? 이 글에서는 현재 가격이 여전히 합당한지 또는 이미 쉽게 돈을 벌었는지 살펴볼 것입니다.
• 주가는 지난 한 달 동안 6.6%, 지난 한 해 동안 10.7% 올랐으며, 5년 동안 281.4%의 놀라운 상승률을 기록했습니다. 투자자들이 밸류에이션이 높아지기 시작했는지 묻는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
• 최근의 움직임은 유가 강세와 에너지 공급 재편의 잠재적 장기 수혜자로서 캐나다 생산업체에 대한 지속적인 관심 속에서 이루어졌습니다. 또한 투자자들은 일관된 자본 수익률과 대차 대조표 규율에 대해 경영진에게 보상함으로써 원자재 헤드라인이 흔들릴 때에도 투자 심리를 뒷받침하는 데 도움을 주었습니다.
• 현재 캐나다 천연자원은 밸류에이션 점검 결과 5/6점을 받아 대부분의 지표에서 저평가된 것으로 보입니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법을 살펴보고, 이를 보다 직관적으로 하나로 묶을 수 있는 방법으로 마무리하겠습니다.

캐나다 천연자원의 작년 수익률 10.7%가 왜 동종 업계에 비해 뒤처지는지 알아보세요.

접근 방식 1: 캐나다 천연자원 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 그 현금 흐름을 캐나다 달러로 환산하여 현재 가치로 할인함으로써 비즈니스의 가치를 추정합니다.

캐나다 천연자원의 경우, 이 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용합니다. 이 회사는 지난 12개월 동안 약 89억 캐나다 달러의 잉여현금흐름을 창출했으며, 분석가들은 2029년까지 약 115억 캐나다 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 명시적인 분석의 범위를 넘어 Simply Wall St는 10년 후의 현금 흐름을 추정한 결과, 성장이 정상화되면서 2035년에는 140억 캐나다 달러 중반대로 점차 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

이러한 미래 현금 흐름을 모두 할인하면 DCF 모델은 주당 약 157.66캐나다달러의 내재가치에 도달합니다. DCF는 주식이 이 추정치보다 69.6% 할인된 가격에 거래되고 있음을 나타내므로 시장 가격은 모델에서 가정한 것보다 훨씬 낮은 장기 현금 흐름 프로필을 의미합니다.

결과: 과소 평가됨

현금흐름할인법(DCF) 분석 결과 캐나다 천연자원은 69.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 906개 종목을 더 찾아보세요.

캐나다 천연자원의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 캐나다 천연자원 가격 대 수익 비교

캐나다 천연자원과 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율은 현재 1달러의 수익에 대해 투자자들이 현재 얼마를 지불할 의향이 있는지를 파악하는 데 유용한 지표입니다. 성장 속도가 빠르거나 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율에 거래되는 반면, 경기 순환이 심하거나 위험한 기업은 더 낮은 배수에 거래되는 경향이 있으므로 시장이 회사의 성장 전망과 위험을 어떻게 평가하고 있는지를 자연스럽게 파악할 수 있습니다.

캐나다 천연자원은 현재 약 15.0배의 PE에 거래되고 있습니다. 이는 석유 및 가스 산업 평균인 약 15.2배와 피어 그룹 평균인 약 15.4배보다 약간 낮은 수치로, 시장이 뚜렷한 이상치라기보다는 해당 섹터에 맞춰 가격을 책정하고 있음을 시사합니다. 그러나 단순히 월스트리트의 공정 주가 비율은 18.3배로 더 높습니다. 이 독자적인 지표는 수익 성장 프로필, 수익성, 업계 포지셔닝, 시가총액 및 특정 위험 요소를 고려한 후 회사가 거래할 수 있는 주가수익비율을 추정하므로 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다.

공정비율이 18.3배로 현재 15.0배를 의미 있게 상회하는 이 PE 기반 프레임워크는 캐나다 천연자원이 이 지표에서 내재 가치 이하로 거래되고 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 캐나다 천연자원 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 캐나다 천연자원의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 견해를 재무 예측과 연결한 다음 자신의 공정 가치 추정치와 연결하여 수치에 명확한 스토리를 부여할 수 있는 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

Simply Wall St에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에 있는 간편한 도구로 수백만 명의 투자자가 사용하고 있습니다. 가정을 빠르게 설정하고, 그 가정이 의미하는 공정가치를 확인한 다음, 현재 주가와 비교하여 캐나다 천연자원을 매수, 보유 또는 매도할지 여부를 결정할 수 있습니다.

내러티브는 수익, 뉴스, 가이던스 등 새로운 정보가 들어올 때마다 동적으로 업데이트되므로 스토리와 가치 평가가 비즈니스와 함께 진화합니다. 따라서 정적인 모델이 아닌 최신 데이터에 근거한 결정을 내릴 수 있습니다.

예를 들어, 낙관적인 투자자는 더 강력한 장기 현금 흐름을 중심으로 내러티브를 구축하고 공정가치를 애널리스트 최고 목표인 약 62캐나다달러에 가깝게 설정할 수 있습니다. 반면, 보다 신중한 투자자는 규제 및 수요 리스크를 강조하고 공정가치를 45캐나다달러 정도로 설정하여 같은 기업에 대한 서로 다른 관점이 어떻게 매우 다르지만 여전히 체계적인 투자 결정으로 이어질 수 있는지 보여줄 수 있죠.

캐나다 천연자원에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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