아타바스카 오일 (TSE :ATH)이 부채를 안전하게 사용하고 있음을 나타내는 4 가지 조치

전설적인 펀드 매니저인 리 루(찰리 멍거가 후원하는)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라고 말한 적이 있습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 중요한 것은 아타바스카 오일 코퍼레이션(TSE:ATH)이 부채를 안고 있다는 점입니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

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부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 자주 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

아타바스카 오일의 부채는 얼마인가요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2025년 6월에 아타바스카 오일의 부채는 전년도와 거의 같은 1억 9,620만 캐나다 달러입니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 3억 4,000만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 1억 7,080만 달러입니다.

아타바스카 오일의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 아타바스카 오일은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 2억 1,550만 캐나다 달러, 그 이후에는 3억 730만 캐나다 달러의 부채가 만기 도래하는 것으로 나타났습니다. 반면에 현금 3억 4,000만 캐나다 달러와 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 1억 4,400만 캐나다 달러가 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 1억 3,770만 달러 더 많습니다.

물론 아타바스카 오일의 시가총액은 32억 5,000만 캐나다 달러이므로 이러한 부채는 관리 가능한 수준일 것입니다. 그렇긴 하지만, 대차대조표가 더 나빠지지 않도록 계속해서 모니터링해야 한다는 점은 분명합니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, 아타바스카 오일은 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다.

아타바스카 오일에 대한 최신 분석 보기

또한 긍정적인 점은 작년에 아타바스카 오일의 EBIT가 26% 증가하여 향후 부채 상환이 더 쉬워질 것이라는 점입니다. 부채 수준을 분석할 때는 대차대조표가 가장 먼저 고려해야 할 사항입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 아타바스카 오일의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 관심이 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

그러나 기업이 서류상의 이익으로 부채를 갚을 수는 없으며, 현금이 필요하기 때문에 마지막 고려 사항도 중요합니다. 아타바스카 오일은 대차대조표에 순현금을 보유하고 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 전환하는 능력을 살펴봄으로써 현금 잔고를 얼마나 빨리 쌓아가고 있는지(또는 침식하고 있는지) 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 지난 3년 동안 아타바스카 오일은 EBIT의 69%에 해당하는 견고한 잉여현금흐름을 창출했는데, 이는 우리가 예상하는 수준과 거의 일치하는 수치입니다. 이러한 잉여 현금 흐름 덕분에 회사는 적절한 경우 부채를 상환할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

요약

회사의 총 부채를 살펴보는 것은 항상 합리적이지만, 아타바스카 오일의 순현금이 1억 1,780만 달러에 달한다는 점은 매우 안심할 수 있습니다. 그리고 작년의 전년 대비 26% EBIT 성장률도 마음에 들었습니다. 따라서 아타바스카 오일의 부채 사용은 위험하다고 생각하지 않습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 아타바스카 오일에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 무시해서는 안 됨)를 확인했습니다.

모든 것을 말하고 끝낼 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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