메가포트(ASX:MP1)는 부채 부담에 시달리고 있나요?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말에 뼈를 묻지 않습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있는데, 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. Megaport Limited(ASX:MP1)는 사업에서 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

트럼프는 미국 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공언했고, 이 15개 미국 주식은 수혜를 받을 수 있는 개발 호재가 있습니다.

부채는 언제 문제가 될까?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 개선하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 회사의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

메가포트의 부채는 얼마나 되나요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2025년 6월 말 기준 메가포트의 부채는 1년 전의 1080만 호주달러에서 1380만 호주달러로 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 하지만 이를 상쇄하기 위해 1억 2,030만 호주달러의 현금을 보유하고 있어 순현금 8,860만 호주달러를 보유하고 있습니다.

메가포트의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 5,720만 호주 달러, 그 이후에는 2,430만 호주 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 1억 2,230만 호주 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 2,720만 호주 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 4,800만 호주달러 더 많습니다.

이러한 흑자는 메가포트가 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며, 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 메가포트가 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 우리는 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 메가포트가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

Megaport에 대한 최신 분석 보기

12개월 동안 메가포트는 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 16% 증가한 2억 2,700만 호주 달러의 수익을 기록했습니다. 일반적으로 수익성이 낮은 회사에서 더 빠른 성장을 기대하지만, 각자의 사정이 있습니다.

그렇다면 메가포트는 얼마나 위험할까요?

메가포트는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 수준에서는 손실을 보았지만, 실제로는 3400만 호주달러의 잉여현금흐름을 창출했습니다. 따라서 이를 액면 그대로 받아들이고 순현금 상황을 고려하면 단기적으로 주식이 너무 위험하다고 생각하지 않습니다. 매출 성장이 부진한 점을 감안할 때 EBIT가 플러스가 되면 주가가 더 편안해질 것입니다. 더 위험한 기업을 살펴볼 때는 시간이 지남에 따라 수익(또는 손실)이 어떻게 추세를 보이는지 확인하는 것이 좋습니다. 오늘은 지난 몇 년 동안 메가포트의 이익, 매출, 영업 현금 흐름이 어떻게 변화했는지 보여주는 인터랙티브 그래프를 보여드리겠습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해 보세요.

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