エバーギーの株価は25%上昇し、業界のヘッドラインにもなった。

• Evergyはお買い得なのか、それとも割高なのか？Evergyの株価を支えているものは何か。
• エバーギーの株価は、今年に入ってから25.1％の堅調なリターンを記録し、過去12ヶ月間で23.3％上昇している。これは、投資家のセンチメントとリスク選好度が変化していることを示唆しているのかもしれない。
• 最近のヘッドラインは、政治的・経済的優先事項が進化するにつれ、公益事業に対する市場の関心が高まっていることを強調している。エバージーは、インフラ投資の増加と業界再編の報道を受けて注目を集めている。こうした動きは、特に投資家が不透明な市場に安定した機会を求めている中で、株価の最近の動きに重要な背景を提供するのに役立つ。
• エバーギーのバリュエーション・スコアは6点満点中0点で、標準的な割安度チェックには合格していない。以下は、伝統的なモデルと、それらが株価の価値について語る内容である。価値に関する別の視点については、この記事の最後まで読み進めてほしい。(0/6)

Evergyのバリュエーション・チェックは0/6である。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：Evergy配当割引モデル（DDM）分析

配当割引モデル(DDM)は、配当が将来にわたって持続的に成長すると仮定し、予想配当に基づいて株式の公正価値を推定します。このアプローチは、公益事業のような一貫した配当政策を持つ企業に特に適しています。

Evergyの場合、モデルは最近の1株当たり年間配当2.93ドルを使用している。配当性向は71.7％、株主資本利益率は8.38％で、長期的な配当成長率は約2.4％となる。これらの数字は、Evergyが利益の大部分を配当として分配していることを示唆しているが、配当の伸びは今後も緩やかなものにとどまると予想される。この方法論は、（1-71.71％）×8.38％という計算に根ざしており、会社の持続可能な成長率を推定するのに役立つ。

これらの仮定を適用して、DDMはエバーギーの本源的価値を1株当たり63.89ドルと算出した。現在の市場価格はこの本源的価値を20.7%ほど上回っているため、Evergyは将来の配当ストリームの正当性に対して過大評価されている可能性がある。

結果割高

当社の配当割引モデル（DDM）分析によると、Evergyは20.7%割高である可能性がある。926の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

Evergyのフェアバリューの詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：Evergyの価格対収益

株価収益率(PE)は収益性の高い企業の評価指標として広く使われています。これは、企業の株価と一株当たり利益の関係です。PEレシオは、その企業の1ドルの利益に対して投資家が現在いくら支払っても良いと考えているかを示すため、この文脈では特に適している。このため、類似事業間の評価を比較するための実用的なツールとなる。

通常の」または「公正な」PEレシオは、成長期待やリスク選好度が変化するにつれて変化する可能性がある。期待される成長率が高い企業や安定性が高い企業はPEレシオが高く、リスクが高い企業や成長率が低い企業は低い倍率になることが多い。エバーギーの場合、現在のPEレシオは20.9倍である。これは業界平均の20.9倍と一致し、同業他社平均の18.2倍をわずかに上回っている。

シンプリー・ウォールセント独自のフェア・レシオは、より洗練されたベンチマークである。これは、利益成長だけでなく、業界力学、利益率、時価総額、企業固有のリスクなどの要因を反映して計算されます。業界や同業他社との単純な比較とは異なり、Fair RatioはEvergy独自の属性の組み合わせを調整することを目的としています。Evergyのフェア・レシオは20.7倍で、実際のPEレシオに非常に近い。

EvergyのPEとFair Ratioの差は0.10未満であるため、このアプローチに基づくと、株価はほぼ適正に評価されているように見える。

結果ほぼ適正

PEレシオは一つのストーリーを物語っている。インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1433社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：エバーギーの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、投資家としてのあなたのストーリーであり、将来の収益、利益、利益率を含め、Evergyの方向性についてのあなたの視点です。ナラティブは、会社の機会とリスクに関するあなたの見解と財務予測を組み合わせ、そのストーリーを株式の公正価値に直接結びつけます。シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家が、定量的な予測をより難しくなく、より親しみやすくするためにナラティブを使っています。

ナラティブを作成またはフォローすることで、フェアバリューと今日の価格を直接比較することで、エバーギーの予想が買いなのか売りなのかを簡単に確認することができます。ナラティブは、ニュース速報や新たな業績など、新しい情報が入ると自動的に更新されるため、変化の激しい市場でも常に適切な視点を保つことができます。

例えば、ある投資家のナラティブでは、高い収益成長と1株当たり84.32ドルのフェアバリューを予想するかもしれません。一方、より慎重な見通しでは、Evergyのフェアバリューは71.10ドルと低くなるかもしれません。両者とも、透明性が高く、個別化された予測や仮定に基づいており、検討し、議論し、調整することができる。

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