- AT&Tは、エコースターから取得したミッドバンド周波数帯を急速に展開し、全国的な5Gダウンロード速度を大幅に向上させ、48州5,300以上の都市に高速ネットワークのカバレッジを拡大したと発表した。
- この記録的なスピードでの統合は、何百万人もの人々のワイヤレスと家庭用インターネットのパフォーマンスを向上させるだけでなく、コストのかかる新しいセルサイトの必要性を減らすことで、経営効率と長期的な成長を強化することが期待されている。
- AT&Tのミッドバンド周波数帯の迅速な展開が、全国的なネットワーク改善を加速させることで、同社の投資シナリオを強化する可能性を検証する。
キャッシュ・フローが期待できるにもかかわらず、公正価値より低い価格で取引されている企業を見つける。
AT&Tの投資シナリオ
株主にとって、AT&Tへの投資を支える核となる信念は、同社が安定したキャッシュフローを維持し、マージンを守りながら、価値の高いモビリティとファイバー基盤を拡大する能力にある。EchoStarのミッドバンド周波数帯の迅速な統合は、ネットワークの品質と5G容量を大幅に向上させ、短期的な加入者増加をサポートし、資本集約的な増設の緊急性を低下させる。しかし、競争圧力とポストペイ解約の増加が依然として最も大きなリスクであり、このリスクは今回の展開によって緩和されるかもしれないが、解消されるわけではない。
最近の動きとしては、AT&Tの120億ドルのリボルビング・クレジット契約と175億ドルのディレイド・ドロー・タームローンが、ネットワーク能力の構築と全国的な5Gと光ファイバーの継続的な拡大支援に直接関連している。営業流動性や成長計画を制約することなく、現在の周波数帯展開のような野心的なネットワークのアップグレードを迅速に実行するためには、追加的で柔軟な資本へのアクセスが不可欠となる可能性があるため、この財務戦略は同社のカタリストに関連している。
しかし、このような改善とは対照的に、投資家は、競争圧力の持続と解約の増加が、加入者数の伸びとマージンの圧迫要因になる可能性を認識すべきである。
AT&Tの見通しは、2028年までに売上高1,306億ドル、利益170億ドルを想定している。このシナリオでは、年間1.7%の収益成長と、現在の127億ドルの水準から43億ドルの利益増加を想定している。
AT&Tの予想フェアバリューは30.99ドルで、現在の株価より19%アップしています。
他の視点を探る
強気のアナリストは、AT&Tの年間収益が2028年までに1,302億米ドル、利益が176億米ドルに達すると予想し、はるかに大きな可能性を見ている。ベースラインと比較すると、これらの予測は、エコースターの周波数取引などの投資が成長を加速させ、利益率を強化すると想定している。これは、最近のネットワークの進歩の影響と競争リスクを比較検討する際に、予測と投資家としての見解がどれだけ異なるかを示している。自分自身の評価を下す際には、両方の視点を理解することが重要である。
AT&Tに関する他の15のフェアバリュー予想をご覧ください！
独自のAT&Tシナリオを構築する
既存のシナリオにご不満ですか？3分以内に独自のシナリオを作成しましょう - 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。
- AT&T調査の出発点として、投資判断に影響を与えうる3つの重要な報酬と4つの重要な警告サインを強調した当社の分析が最適です。
- 当社の無料AT&T調査レポートは、包括的なファンダメンタル分析を一つのビジュアル（スノーフレーク）にまとめており、AT&Tの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価することができます。
その他の可能性にご興味がありますか？
当社のトップ銘柄は、今のところレーダーの下を飛んでいます。お早めにどうぞ：
- レアアースは新たなゴールドラッシュです。どの35銘柄がその先頭を走っているかをご覧ください。
- この技術がコンピューターに取って代わる：量子コンピューティングの実現に取り組む28銘柄をご紹介。
- がんの終焉？がんやアルツハイマーなど、人生を変える病気の早期発見を可能にする技術を開発している29の新興AI銘柄を紹介。
本記事は一般的な内容です。私たちは、過去のデータとアナリストの予測に基づき、公平な方法論のみで解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、AT&T が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。