最近のAIパートナーシップは、ブロードコム株が2025年にも価値を提供することを意味するのか？

• Broadcom の株価が高騰しているが、まだ価値を見出す余地があるのだろうか？それはあなただけではありません。どこの投資家も、まだ飛びつく価値があるかどうかを見極めようとしています。
• Broadcom は、直近 1 週間で 18.4% の上昇を記録し、年初来で 73.7%、過去 1 年間で 151.1% の大幅なリターンを達成しました。
• 最近のヘッドラインでは、主要なパートナーシップや人工知能インフラへの進出など、ハイテク部門におけるブロードコムの注目度の高い動きにスポットライトが当てられています。これにより、投資家の興奮と長期的な成長見通しに対する再評価の両方が高まっています。
• このような勢いにもかかわらず、Broadcom の評価スコアは6 点満点中 0 点であり、私たちが実施したあらゆるチェックで現在過大評価されていることを示しています。ここでは、さまざまな評価方法の比較の内訳と、より深い視点を持つことで、この記事の終わりには見方が変わる可能性がある理由を説明します。

Broadcom は、当社の評価チェックでわずか 0/6 のスコアを獲得しています。その他の赤信号については、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ 1: Broadcom の割引キャッシュフロー (DCF) 分析

DCF (Discounted Cash Flow) モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り引くことで、企業の真の価値を推定します。このアプローチは、会計上の利益や市場のセンチメントだけに頼るのではなく、企業が実際に生み出すお金に焦点を当てるため、一般的に使用されています。

Broadcom の現在のフリーキャッシュフローは 248 億ドルです。アナリストの予測やSimply Wall St の予測によると、Broadcom のフリーキャッシュフローは、2035 年までに 1,631 億ドルに達する可能性があります。注目すべきは、アナリストが今後 5 年間の詳細な予測のみを提示していることで、2029 年の予測はすでに 941 億ドルに達しています。それ以降の数字は、予想成長率に基づいてモデル化されている。

これらの予測キャッシュフローをすべて現在に割り戻した後、このモデルは Broadcom の本源的価値を 1 株当たり 306.23 ドルと算出しました。しかし、Broadcom の現在の株価と比較すると、この結果は、推定公正価値に対して 31.6% のプレミアムで取引されていることを示しています。これは、現在の株価が大幅に割高であることを示しています。

結果割高

当社の割引キャッシュフロー (DCF) 分析では、Broadcom は 31.6% 高く評価されている可能性があります。913 銘柄の割安銘柄をご覧いただくか、独自のスクリーナーを作成して、より優れた割安銘柄をお探しください。

Broadcom の公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2: Broadcom の価格対収益

株価収益率 (PE) は、Broadcom のような収益性の高い企業の評価指標としてよく使用されます。この比率は、現在の収益 1 ドルに対して投資家が支払っている金額を示すもので、特に高収益を生み出している安定した事業に適しています。

成長期待とリスクは、「正常な」または「公正な」PEレシオを決定するのに役立つ重要な要因です。成長が早いと予想される企業やリスクが低いと思われる企業は、高い PE レシオを正当化することが多く、成長が遅い企業やリスクが高い企業は、低い倍率を要求するのが一般的です。

現在、Broadcom は 101.1 倍という高い PE レシオで取引されています。半導体業界の同業他社の平均は 36.1 倍、同業他社グループの平均は 55.0 倍です。これらの数字から、Broadcom が割高な価格で取引されていることは明らかですが、よりカスタマイズされたアプローチを使用してさらに詳しく調べることが重要です。

Simply Wall St 独自の「フェア レシオ」は、業界ベンチマークだけでなく、Broadcom の収益成長率、利益率、時価総額、特定のリスクにも重点を置いています。69.2 倍に設定されたこの公正比率は、同業他社や業界の指標のみに依存するのではなく、投資家が合理的に支払うべき金額をより適切に反映することを目的としています。

Broadcom の実際の PE レシオが 101.1 倍とフェア レシオを大幅に上回っていることから、この銘柄はファンダメンタルズに基づいて妥当と考えられる水準よりもかなり高い水準で取引されていることが分かります。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っていますが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうでしょう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1437社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：Broadcom のシナリオを選択する

先に、バリュエーションを理解するためのさらに優れた方法があることを述べました。このツールを使用すると、仮定や予測をパーソナライズされた公正価値に結び付けることで、Broadcom に関する独自のストーリーを形成できます。このツールは、数字と会社の現実の歩みとのギャップを埋めるものです。

ナラティブでは、収益の伸びや利益率から適正な株価まで、Broadcom の将来に対する見解を定義できるため、投資が身近なものになります。これにより、あなたの期待に文脈が与えられ、あなたの投資論がより透明になります。

Simply Wall St のコミュニティ ページでは、数百万人の投資家がナラティブを使用して、自分の公正価値の見積りを他の投資家や現在の市場価格と即座に比較しています。これは、今が買い時か売り時かを判断するのに役立ち、よりスマートで自信に満ちた決断をサポートします。

主な利点のひとつは、ナラティブがダイナミックであることだ。新たな業績発表や重要なニュース・イベントと連動して自動的に更新されるため、ストーリーの展開に合わせて予測を適切かつ実用的なものに保つことができます。

たとえば、Broadcom の投資家の中には、AI パートナーシップが急成長を促進するのであれば、アナリストのフェアバリュー予想最高値である 415.56 ドルを使用して、強気の未来を予想する人もいます。また、競争や負債に対する懸念から、フェアバリューを 218.00 ドルとする慎重なシナリオを採用する投資家もいます。どちらのストーリーを信じるにせよ、Narrativeを使えば、リアルタイムで自分の見解との比較を見ることができる。

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Simply Wall St によるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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