パイプライン進捗のニュースと74％の上昇で、Mirum Pharmaceuticalsは先走りか？

• Mirum Pharmaceuticalsがまだお買い得なのか、それとも株価が先走りしすぎているのか、疑問に思っているのはあなただけではない。あなただけではありません。本日は、その価値について数字が本当に語っていることを深く掘り下げてみよう。
• 株価は年初来で74.0％高騰し、過去3年間で292.1％という驚異的な伸びを示している。
• 最近のニュースでは、ミラムのパイプライン治療における大きな進展と、規制当局の承認拡大が取り上げられている。これらの進展はいずれも投資家やアナリストの注目を集めている。戦略的パートナーシップと臨床開発の成功は、最近の値動きの背景に強い勢いを与え続けている。
• 当社のバリュー・チェックリストでは、Mirumの割安度は6点満点中4点と高い。これは、標準的なバリュエーションメソッドを探りながら、結論としてさらに洞察に満ちたものがあるとして、詳しく見る価値があるかもしれない。

Mirum Pharmaceuticalsの過去1年間のリターンは56.8%であった。バイオテクノロジー業界の他の企業との比較を見てみよう。

アプローチ1：Mirum Pharmaceuticalsの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことによって、事業の現在価値を推定する。このアプローチは、将来の成長とパイプラインの成功が重要な価値ドライバーであるMirum Pharmaceuticalsのようなバイオテクノロジー企業にとって、しばしば評価される。

入手可能なデータによると、Mirumは現在2,340万ドルのフリーキャッシュフローを生み出している。アナリストの予測では、フリーキャッシュフローは2029年までに3億2,150万ドルに達し、その後も成長の勢いが続くと予想されている。今後10年間で、フリーキャッシュフローは大幅に増加すると予測されており、これはMirumのパイプラインと商業化努力に関連する期待を強調している。

このDCF分析に基づき、Mirumの本源的価値は1株当たり217.08ドルと算出される。現在の市場価格と比較すると、推定公正価値に対して66.3%のディスカウントで取引されており、現在の水準では割安と考えられる。

結果割安

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、Mirum Pharmaceuticalsは66.3%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく928の割安株を発見してください。

Mirum Pharmaceuticalsの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：Mirum Pharmaceuticalsの価格対売上高

価格対売上高(P/S)レシオは、特に研究開発への継続的な投資によって利益が制限される可能性がある場合、Mirum Pharmaceuticalsのような成長志向の企業にとって強固なバリュエーションツールとみなされることが多い。バイオ企業は将来の成長のために多額の再投資を行うことが多いため、P/S倍率は、たとえ最終利益がまだ一定していない場合でも、市場が各売上ドルをどのように評価しているかを明確に把握することができます。

P/Sレシオが「正常」または「公正」であるかどうかは、市場の期待と企業の将来の成長見通しに関連するリスクに大きく影響される。投資家が大幅な売上拡大と管理可能なリスクを見込んでいる場合、同業他社と比較して高いP/Sレシオが正当化される可能性がある。しかし、過剰なリスクや成長の鈍化は、論理的にこの倍率のディスカウントを正当化するだろう。

Mirumの現在のP/Sレシオは8.0倍である。これに対し、同業他社の平均は6.3倍、より広いバイオテクノロジー業界の平均は13.1倍である。Simply Wall Stが独自に算出したMirumのフェア・レシオは、会社の成長見通し、マージン、業界でのポジショニング、規模を総合的に考慮したもので、6.9倍となっている。単純な同業他社比較や業界比較とは異なり、フェア・レシオはMirumのユニークなプロフィールに適した、より微妙なベンチマークを提供する。

フェア・レシオ6.9倍に対し、Mirumは8.0倍で取引されており、この指標では株価は若干割高に見えるが、過大ではない。

結果割高

PSレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1440社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ミルーム製薬の物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブをご紹介しましょう。ナラティブは革新的な投資ツールで、公正価値、将来の収益、利益、マージンなどの財務データとあなたの個人的な視点や期待を組み合わせて、企業についてのあなた自身のストーリーを作ることができます。

各ナラティブは、企業の将来性とリスクに関するあなたの見解から始まり、そのストーリーを詳細な財務予測に変え、それを公正価値に変換します。このアプローチは、数字と信念を1つの強力で使いやすいフレームワークにまとめます。ナラティブは、何百万人もの投資家がそれぞれの洞察やシナリオを共有しているシンプリー・ウォールストリート・コミュニティのページでご覧いただけます。

ナラティブに基づく公正価値と現在の価格を定期的に比較することで、いつその銘柄を買うのが魅力的に見えるか、あるいは売却を検討する時期かを素早く判断することができます。これらのNarrativeは動的です。ニュース速報や新しい業績などの新しい情報が入るたびに、数字はリアルタイムで更新されるので、あなたの投資ストーリーは常に最新の事実を反映しています。

例えば、Mirum Pharmaceuticalsの投資家の中には、画期的な臨床試験の結果に基づいて89.00ドルまで上昇すると見ている人もいれば、将来のマイルストンが遅延に直面した場合、フェアバリューを53.00ドルまで下げる慎重な人もいます。

Mirum Pharmaceuticalsのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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