- カプリコール・セラピューティクスは、その大暴騰の後でも賢い買い手なのか、それともパーティに遅れているのか、疑問に思っている人は多いだろう。この内訳は、現在の価格が実際に理にかなっているかどうかを判断するのに役立つだろう。
- 株価は最近爆発的に上昇し、先週1週間で約375％、過去1カ月で308.4％上昇した。
- このような動きは、希少疾患や再生医療を含む、カプリコールの細胞やエクソソームに基づく治療法に対する投資家の新たな注目とともにもたらされたもので、株価はレーダースクリーンにしっかりと戻ってきた。メディア報道は、同社のパイプラインとパートナーシップへの関心の高まりを強調しており、センチメントがこれほど急激に変化した理由を説明する一助となっている。
- 当社の6つのバリュエーション・テストのチェックリストでは、カプリコールの割安度は3/6である。これは、市場がカプリコールの潜在能力を十分に評価していない可能性を示唆しているが、同時に、カプリコールの株価がすべての指標において絶叫するほどお買い得であるわけでもないことを示唆している。次に、このスコアの背景にある主な評価アプローチを説明し、最後に、通常の数字を超えたCapricorの真の価値を理解するための、より強力な方法を紹介する。
Capricor Therapeuticsは昨年、70.9％のリターンを達成した。バイオテクノロジー業界の他の企業との比較を見てみよう。
アプローチ1：Capricor Therapeutics 割引キャッシュフロー（DCF）分析
ディスカウント・キャッシュフロー・モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り引くことで、企業の価値を推定するものです。Capricor Therapeuticsの場合、モデルは2段階のフリーキャッシュフローから株式へのアプローチを使用し、直近12ヶ月のフリーキャッシュフロー約6,370万ドルの流出から開始し、事業規模が拡大すると予想されるにつれて積み上げていきます。
アナリストは、今後数年間のフリー・キャッシュ・フローがプラスに振れ、2029年までに約1億3,300万ドルに達するという明確な予測を示している。Simply Wall Stは、これらのアナリストの予測を超えて、2035年までのキャッシュフローを外挿し、パイプラインが成熟し、より高いリターンを生み出すと想定されるにつれて、割引予測は数億ドル台後半に上昇する。
これらの予測キャッシュフローをすべて今日まで割り戻すと、モデルは1株当たりおよそ159.39ドルの推定本源的価値に到達する。現在の株価25.40ドル前後と比較すると、DCFは株価が約84.1％割安であることを示唆しており、市場がCapricorの長期的な可能性を大きく割り引いていることを示唆している。
結果割安
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析は、Capricor Therapeuticsが84.1%割安であることを示唆している。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて914以上の割安株を発見してください。
Capricor Therapeuticsの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2：Capricor Therapeuticsの株価対帳簿価格
多くの高収益企業にとって、株価純資産倍率は、投資家が1ドルの純資産に対して支払っている金額と、それらの資産が長期的に妥当な価値を持つであろう金額とを比較するため、有用な基準となります。一般に、成長が速くリスクが低いほど高い倍率が正当化され、成長が遅いか不確実性が高いほど割安になる。
カプリコは現在、約13.85倍の株価純資産倍率で取引されている。これは、バイオテクノロジー業界平均の約2.72倍よりはるかに高く、同業他社平均の約32.66倍も下回っている。この見方に磨きをかけるため、Simply Wall Stは独自のフェア・レシオ（株価純資産倍率）を用いている。これは、同業他社や業界との比較に頼るのではなく、Capricorの成長見通し、収益性プロファイル、規模、リスク要因の具体的な組み合わせを考慮して、妥当と思われる倍率を見積もるものです。
フェア・レシオは、こうした企業固有の要因を直接的に組み込んでいるため、単純な平均値よりも、よりカスタマイズされたベンチマークとなります。これに基づき、Capricorの現在の倍率13.85倍は、モデル化されたフェア・レシオを大幅に上回っている。これは、ファンダメンタルズだけで正当化される株価を上回っていることを示している。
結果割安
PBレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1442社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：Capricor Therapeuticsの物語を選ぶ
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べました。Simply Wall Stのコミュニティページにあるシンプルなツールで、数字に明確なストーリーを付けることができる「ナラティブ」をご紹介しましょう。Capricorの収益、利益、マージンがどのように推移すると思うか、そのストーリーを財務予測と公正価値にリンクさせ、その公正価値と今日の株価を比較して、買うか、保有するか、売るかを検討することができます。このプラットフォームは、新しいニュースや業績が届くと、動的にあなたのNarrativeを更新する。つまり、例えばある投資家は、希少疾患の急速な収益成長、40％超の利益率、1株当たり45ドル付近の公正価値を軸に、強気のカプリコ・ナラティブを構築するかもしれない。一方、より慎重な投資家であれば、普及の遅れ、収益性の低下、12ドルに近いフェアバリューを想定するかもしれませんが、両者とも同じ直感的なフレームワークを使うことで、会社に対する見方を生きた、意思決定可能な評価に変えることができます。
Capricor Therapeuticsのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！
Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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