- ウォルト・ディズニーは最近、70億米ドルの自社株買いプログラム、50％の増配、ストリーミングサービスの収益性の変遷を達成し、より好調なパークス＆エクスペリエンスの業績を計上した後、Disney+とHuluを単一のアプリに統合する計画など、大規模な資本配分と運営上の動きについて説明した。
- より高いキャッシュリターン、合理化されたストリーミング、コンテンツと体験への継続的な投資の組み合わせは、ディズニーがメディアと体験のポートフォリオ全体で成長、収益性、株主報酬のバランスをどのようにとるかを再構築する経営陣の努力の表れである。
- 次に、ディズニーの70億米ドルの自社株買いと配当増額が、同社の長期的な投資シナリオにどのような影響を与えるかを探る。
来年、配当利回りが6％を超えると予想される米国株15銘柄を見つけた。無料で全リストをご覧ください。
ウォルト・ディズニーの投資シナリオ
今日ディズニーを所有するには、そのメディア、ストリーミング、パーク＆エクスペリエンス事業が、視聴者の習慣が細分化し競争が激化しても、膨大なIPを持続的なキャッシュフローに変換できると信じる必要がある。ストリーミング事業の黒字化、70億米ドルの自社株買い、そしてパーク＆エクスペリエンス事業の収益強化という今回の更新は、キャッシュ創出改善という短期的な起爆剤を裏付けるものではあるが、若年層の視聴者が短編のユーザー生成コンテンツにシフトし続けるという重要なリスクを排除するものではない。
70億米ドルの自社株買戻しプログラムの拡大は、ディズニーがコンテンツとパークの拡大に多額の投資を続ける一方で、収益とキャッシュフローの最近の進展と直接結びついているため、特に関連性が高い。株主還元と、スポーツ放映権、クルーズ、新アトラクションへの支出増加のバランスを注視する投資家にとって、この自社株買いの規模は、需要が軟化した場合に利益率を圧迫する可能性のある長期的なプロジェクトと、オーナーにどれだけの現金が投入されているかを追跡しやすくする。
しかし、キャッシュ・リターンが上昇する一方で、プレミアム・スポーツの放映権や大型パーク、クルーズへの投資への依存が高まっていることは、投資家が認識すべきリスクである。
ウォルト・ディズニーのシナリオでは、2028年までに1,064億ドルの収益と119億ドルの利益を予測している。これは、年間4.0%の収益成長と、現在の116億ドルから約3億ドルの収益増加を必要とする。
ウォルト・ディズニーの予測は、現在価格より26%アップの133.22ドルのフェアバリューをもたらすことを明らかにする。
他の視点を探る
シンプリー・ウォールストリート・コミュニティのメンバー9名は、ディズニーのフェアバリューを105.90米ドルから133.22米ドルの間としており、意見が大きく分かれることを強調している。ディズニーのストリーミング・アプリを統一し、規模を拡大する動きは、同社の将来の収益力を左右する重要な要因となる可能性があるため、ポートフォリオへの組み入れを決定する前に、複数の異なる見解を比較検討する価値がある。
ウォルト・ディズニーの他の9つのフェアバリュー予想をご覧ください！
独自のウォルト・ディズニー・シナリオを構築する
既存のシナリオに反対ですか？3分以内に自分だけの物語を作りましょう - 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。
- ウォルト・ディズニー・リサーチの出発点として、投資判断に影響を与えうる4つの重要な報酬を強調した当社の分析が最適です。
- 当社の無料ウォルト・ディズニー・リサーチ・レポートは、包括的なファンダメンタルズ分析を1つのビジュアル-スノーフレーク-に要約しており、ウォルト・ディズニーの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価することができます。
異なるアプローチの準備はできていますか？
これらの銘柄は動き始めています。価格に追いつかれる前に素早く行動しよう：
- がんの終焉？これらの29の新興AI銘柄は、ガンやアルツハイマーなど、人生を変える病気の早期発見を可能にする技術を開発している。
- トランプ大統領は、アメリカの石油・ガスを「解き放つ」と公約しており、これら22の米国株は、その恩恵を受けるべく開発を進めている。
- レアアースは、ほとんどのハイテク機器、軍事・防衛システム、電気自動車に使用されている。これらの重要な鉱物の供給を確保するため、世界的な競争が繰り広げられている。この重要な戦略資源を採掘する数少ないレアアース銘柄の中から、ベスト36銘柄を発掘しよう。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づく解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Walt Disney が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。