スティール・ダイナミクスは2025年以降も魅力的か？

• スティール・ダイナミクスが大暴騰した後、まだ買う価値があるのか、それとももう簡単に儲かってしまったのか、迷っているのなら、市場が本当に値付けしているものを解き明かすのにうってつけの場所にいる。
• 直近7日間の株価は-1.6％とやや冷え込んでいるが、それでも先月比で7.2％、年初来では47.6％、1年では22.6％、3年では59.4％、5年では359.0％上昇している。
• スティール・ダイナミクスの最近の勢いは、米国のインフラ支出をめぐる継続的な楽観論、底堅い鉄鋼需要、自社株買いと配当による継続的な資本還元戦略によって形成されている。これらの要因が相まって、投資家が成長見通しと認識リスクの両方を再評価する中、株価の上昇を支えている。
• こうした背景にもかかわらず、スティール・ダイナミクスのバリュエーションスコアは6点満点中5点と高く、これは市場が同社のファンダメンタルズをまだ十分に評価していないことを示しているのかもしれない。次に、様々なバリュエーション・アプローチがこの銘柄をどのように見ているかを説明し、最後に、スティール・ダイナミクスの本当の価値を理解するもう1つの方法を探る。

スティール・ダイナミクスの昨年22.6%のリターンが同業他社に遅れをとっている理由を探ってみよう。

アプローチ 1: スティール・ダイナミクスの割引キャッシュフロー (DCF) 分析

割引キャッシュフローモデルは、企業が将来生み出す可能性のあるキャッシュを予測し、それらのキャッシュフローを現在のドル価値に割り戻すことで、現在の企業の価値を推定します。

スティール・ダイナミクスの場合、モデルは直近1年間のフリーキャッシュフロー約3,730万ドルからスタートし、事業規模が拡大するにつれて急速に成長し、2035年にはフリーキャッシュフローが約30億ドルに達すると予測する。アナリストの予測は今後数年間をカバーしており、Simply Wall Stは、徐々に緩やかな成長の仮定を使用して、2段階のフリーキャッシュフロー対株式モデルを構築するために、それを超えて外挿します。

これらの将来キャッシュフローを割り戻すと、DCFモデルは1株当たりおよそ293.23ドルの本源的価値を推定する。現在の株価と比較すると、これは株価が約43.7%割安であることを意味し、市場がスティール・ダイナミクスのキャッシュ創出予測に対してまだ保守的な価格設定をしていることを示唆している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、スティール・ダイナミクスは43.7%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて909以上の割安株を発見してください。

スチールダイナミクスのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: スティール・ダイナミクスの価格対収益

スチールダイナミクスのような収益性の高い企業にとって、株価収益率は最も直感的な評価基準であることが多い。

何をもって適正なPEとするかは、収益がどの程度のスピードで成長すると予想されるか、またその収益にどの程度のリスクがあるかによって決まり、通常、高い成長と低いリスクは高い倍率を正当化し、逆もまた然りである。スチールダイナミクスは現在、約21.41倍の利益で取引されており、広範な金属・鉱業業界平均の約22.16倍をわずかに下回り、同業他社平均の約35.82倍を大きく下回っている。これは、市場がプレミアム倍率を付与していないことを示唆している。

また、Simply Wall StはFair Ratioのフレームワークを適用し、スチールダイナミクスの利益成長、利益率、業界でのポジショニング、時価総額、リスクプロファイルの具体的な組み合わせを考慮した上で、合理的に予想されるPEを約29.60倍と見積もっている。このアプローチは、単純な同業他社比較や業界比較よりも、1つのサイズですべてを想定するのではなく、企業の質や見通しの違いを調整するため、よりカスタマイズされています。現在のPEはフェア・レシオ29.60倍を大幅に下回っており、倍率ベースの見方はスティール・ダイナミクスが過小評価されていることを示している。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1447社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：スティール・ダイナミクスの物語を選ぼう

ナラティブとは、あなたが信じている需要回復、関税、資本プロジェクト、またはリサイクル経済について、財務予測に直接結びつけ、そしてあなたが考える株式の本当の価値に結びつける、あなた自身の、会社に対する構造化された視点です。これによって、今日の株価が魅力的に見えるのか、それとも伸び悩んでいるのかがわかりやすくなる。プラットフォーム上のNarrativesは、新しいニュースや業績が発表されると動的に更新されるため、フェアバリューの見方は常に新鮮な情報と同期し、フェアバリューと現在の価格を比較することで、購入、保有、売却の判断を助けます。例えば、Simply Wall StのSteel Dynamics Narrativeの中には、強力な関税サポートとマージン拡大を背景に、フェアバリューを160ドルをはるかに上回ると見ているものもあれば、より慎重なNarrativeは、世界的な供給過剰と需要鈍化の懸念を反映して、130ドル近くに座っているものもあります。

スティール・ダイナミクスにはまだ何かあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。