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投資家としてリスクを考えるには、負債よりもむしろボラティリティが一番だと言う人もいますが、ウォーレン・バフェットは『ボラティリティはリスクと同義とは程遠い』と言ったのは有名な話です。 負債過多は破滅につながる可能性があるからだ。 他の多くの企業と同様に、アクソ・ヘルス・グループ（NASDAQ:AHG）も負債を利用している。 しかし、株主はその負債の使用を心配すべきなのだろうか？
AIが医療を変えようとしている。これら20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額100億ドル以下であることだ。
借金はいつ問題になるのか？
一般的に言って、負債が現実的な問題となるのは、企業が資本調達や自身のキャッシュフローで容易に返済できない場合のみである。 最悪の場合、債権者への支払いができなくなった企業は倒産する可能性がある。 しかし、より一般的な（しかし、まだ高価な）状況は、企業が単に負債を制御するために安い株価で株主を希釈化しなければならない場合です。 もちろん、負債というものは、ビジネス、特に資本の重いビジネスにおいては重要な手段となり得る。 企業の負債レベルを検討する際の最初のステップは、現金と負債を一緒に検討することである。
アクソヘルスグループの純負債は？
下のグラフをクリックすると詳細が表示されるが、アクソヘルスグループの2025年3月の負債額は200万米ドルで、前年とほぼ同じである。 しかし、貸借対照表では1億7,620万米ドルの現金を保有しているため、実際には1億7,420万米ドルのネット・キャッシュがある。
アクソヘルスグループのバランスシートの健全性は？
最新の貸借対照表データによると、アクソヘルスグループには1年以内に返済期限が到来する1,380万米ドルの負債と、それ以降に返済期限が到来する199万米ドルの負債がある。 これらの債務を相殺するために、1億7,620万米ドルの現金と1,290万米ドルの売掛債権が12ヶ月以内に返済期限を迎える。 つまり、負債総額を上回る1億7,330万米ドルの流動資産を誇ることができる。
この過剰流動性は、アクソヘルスグループが負債に対して慎重なアプローチを取っていることを示唆している。 短期流動性は十分に確保されているため、貸し手との間に問題はないと思われる。 簡潔に言えば、アクソヘルス・グループはネットキャッシュを誇っており、負債が多いとは言えない！ 負債水準を分析する場合、バランスシートから始めるのは当然である。 しかし、バランスシートが将来どのように維持されるかを左右するのは、アクソヘルスグループの収益である。 従って、負債を検討する際には、収益動向に注目する価値があります。インタラクティブなスナップショットはこちら。
12ヶ月間で、Akso Health Groupは1,500万米ドルの収益を報告し、これは512％の利益である。 収益の伸びといえば、試合を決める3ポイントシュートを決めるようなものだ！
アクソヘルスグループのリスクは？
アクソ・ヘルス・グループは、金利税引前利益（EBIT）レベルでは赤字だが、実際には10億米ドルのプラスのフリー・キャッシュ・フローを生み出している。 そのため、額面通りに受け取り、ネット・キャッシュの状況を考慮すれば、短期的にはリスクが高すぎるとは考えられない。 昨年度の収益成長率が512％であったことを念頭に置けば、同社が軌道に乗る可能性は十分にあると考える。 私たちは、さらなる力強い成長は楽観的な兆候だと見ている。 バランスシートは、負債を分析する際に注目すべき分野であることは明らかだ。 しかし、投資リスクのすべてがバランスシートにあるわけではない。 こうしたリスクを見つけるのは難しい。 アクソヘルスグループの3つの警告サイン （うち2つは潜在的に深刻！）は、どの企業にもある。
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