2025年に101.6%上昇したSoFiは今が再評価のタイミングか？

• SoFi Technologiesが過小評価されているのか、過大評価されているのか、それともまだ始まったばかりなのか。あなただけではなく、多くの投資家が現在の株価が妥当かどうかの手がかりを探している。
• この1週間で、SoFiの株価は13.1％上昇した。しかしこれは、株価が7.8％下落したジェットコースターのような1ヶ月の後に続くものだ。大局的に見れば、年初来の上昇率は101.6％と目を見張るものがある。
• メディアはSoFiの個人金融への積極的な取り組みに焦点を当て、新商品の発売や事業拡大計画を強調する見出しで報道している。また、業界アナリストは規制変更の影響を評価しており、これが市場の思惑や取引の乱高下の一因となっている。
• バリュエーション・チェックに関して言えば、SoFiはバリュエーション・チェックリストで6点満点中0点である。これは、投資家が一般的に求める「割安」ベンチマークを、現在のところいずれもクリアしていないことを意味する。伝統的なバリュエーション指標だけで結論を出す前に、これらの手法がどのように機能するかを検証し、何が真に魅力的な銘柄となるのか、この記事の最後で新たな視点を探ることが重要である。

SoFi Technologiesのバリュエーション・チェックはわずか0/6である。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧いただきたい。

アプローチ1：SoFi Technologiesの超過収益分析

エクセス・リターンズ・モデルは、企業が投資した資本で、その資本を調達するためにかかるコスト（"株主資本コスト "として知られる）を超えて、どれだけの利益を生み出すかを測定する評価手法である。このアプローチは、SoFi Technologiesのように、成長を促進するために利益を再投資するビジネスに有用である。投資家は、こうした投資が長期にわたって有意義な価値を生み出すかどうかを評価するのに役立つ。

SoFiテクノロジーズの分析によると、簿価は1株当たり7.29ドル、安定EPSは1株当たり0.69ドルである。これらの数値は、5人のアナリストによる加重将来の株主資本利益率予測に基づく。同社の株主資本コストは1株当たり0.61ドルで計算され、1株当たり0.07ドルの超過収益となる。平均株主資本利益率は8.97%で、7名のアナリストによる予測に基づき、アナリストは1株当たり7.68ドルの安定した簿価を推定している。

こうしたポジティブなシグナルにもかかわらず、エクセス・リターンズ・モデルは本源的割引を計算し、現在の株価が推定公正価値より約208.1％高いことを示している。これは、SoFiの株価がこのアプローチに基づき劇的に過大評価されている可能性を示唆しており、伝統的な超過収益指標に依存する投資家に注意を促している。

結果割高

当社の超過収益分析によると、SoFi Technologiesは208.1%割高である可能性がある。923の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

SoFi Technologiesの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：SoFi Technologiesの価格対収益

収益性の高い企業にとって、株価収益率（PE）は一般的かつ実用的な評価指標です。PEレシオは、投資家が1ドルの利益に対していくらの支払いを望んでいるかを示すもので、企業の市場評価を比較するための迅速なリンゴ対リンゴの方法を提供します。PEレシオが高いほど将来の成長に対する楽観的な見方を反映し、低いほどリスクや見通しの鈍化を示す可能性がある。

SoFi Technologiesは現在、53.7倍のPEレシオで取引されている。消費者金融業界の同業他社の平均PEレシオは15.3倍である。広範な業界平均はさらに低い9.7倍である。これらのベンチマークは、市場がSoFiの将来収益に対して競合他社よりもはるかに高い期待を織り込んでいることを示唆している。

シンプリー・ウォールセント独自の「フェア・レシオ」は、この比較にニュアンスを与えるのに役立つ。業界比較だけでなく、成長率、利益率、企業規模、リスクなどの主要要因を考慮したSoFiのフェア・レシオは25.4倍。基本的な同業他社比較や業界比較とは異なり、フェア・レシオはSoFiが直面している特定の現実を調整する。これは、正当な評価倍率がどのようなものであるべきかについて、より全体的な絵を描くものである。

SoFiの現在のPEレシオ53.7倍とフェア・レシオ25.4倍を比較すると、同銘柄は収益ファンダメンタルズに基づき著しく割高に見える。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1439社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：SoFiテクノロジーの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、ある企業（この場合はSoFi Technologies）に関するあなたの個人的なストーリーや視点のことで、単なる数字を超えたものです。ナラティブを使えば、将来の収益、利益、マージンに関する前提条件を概説し、ストーリー主導の財務予測を作成することができます。

ナラティブは、自分の予想と他の予想との比較や、現在の株価が会社の方向性に関する自分の見解と一致しているかどうかを素早く確認するのに役立ちます。これらはSimply Wall Stのコミュニティ・ページで利用可能で、何百万人もの投資家がデータと解釈の両方に基づいた意思決定を行うために使用しています。新しいイベントや業績が更新されるたびに、ナラティブはリアルタイムで更新されるため、あなたのストーリーとフェアバリューの見積もりは常に適切な状態に保たれます。

例えば、ある投資家はSoFiの急速な製品普及により1株当たり30ドルのフェアバリューを正当化できると考えるかもしれません。物語を読むことで、両方の視点がどのように、そしてなぜ異なるのかが明確になり、今日が購入、保有、売却の適切なタイミングかどうかを判断するのに役立ちます。

SoFi Technologiesにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。