最近の戦略的拡大により、SEIへの投資は2025年に83ドルと魅力的？

SEIインベストメンツがあなたのポートフォリオに入る価値があるかどうかを見極めようとしていますか？あなただけではない。株価の終値が83.07ドルになったことで、多くの投資家が株価を再評価している。この1週間、SEI株は3.1％の下落という不安定な月の後、1.7％上昇した。ズームアウトしてみると、1年間の上昇率は10.8％、3年と5年のリターンはそれぞれ59.3％と79.2％という驚異的な数字を叩き出している。このような成長率は、単なるウォッチャーにとどまらず、長期保有者にも多くの笑顔を与えている。

もちろん、すべての数字の背後には物語がある。最近の動きは、SEIの戦略的変化をめぐる楽観的な見方を反映しており、同社はテクノロジー提供を拡大し、ウェルス・マネジメント分野で新たなパートナーシップを築いている。また、業務規模と先進的なソリューションの両方で高い評価を得ている同社が、イノベーションを推進することについても話題になっている。それでも、特に広範な市場がリスク選好の変化と格闘する中、一部には懐疑的な見方も残っている。

では、SEIインベストメンツは現在の市場で本当に過小評価されているのだろうか？主な業界指標に基づくバリュエーション・スコアは6点満点中3点で、ざっと見た限りでは中位に位置する。しかし、数字がすべてを物語るわけではない。次は、標準的なバリュエーション手法でSEIの評価を確認した後、より深い洞察が得られる可能性のある別のレンズに飛び込んでみよう。

SEIインベストメンツが同業他社に遅れをとっている理由

アプローチ1：SEIインベストメンツの超過収益分析

Excess Returns評価モデルは、SEI Investmentsが株主資本をいかに効果的に活用しているかに焦点を当て、同社が株主資本コストを上回るリターンを生み出しているかを測定する。簡単に言えば、投資家がリスクに対して必要とする補償を考慮した上で、会社が投資1ドルに対してどれだけの価値を生み出したかを示すものである。

SEIインベストメンツの見通しは堅実だ。簿価は1株当たり19.58ドルで、過去5年間の簿価は17.20ドルと安定している。アナリストの予想EPSは5.50ドルと安定しており、堅調な収益性を示している。株主が期待する基準リターンである株主資本コストは1株当たり1.38ドルで、SEIは平均4.12ドルの超過リターンを提供している。同社の株主資本利益率は平均32.00％と高く、株主資本コストを大幅に上回り、資本の効率的活用と競争力を示している。

これらの数字に基づき、エクセス・リターンズ・モデルはSEIインベストメンツの本源的価値を1株当たり100.18ドルと推定している。現在の市場価格が83.07ドルであることから、同株式は本源的価値に対して17.1％のディスカウントで取引されていることになる。まとめると、SEIはこのベースでは割安に見え、この水準で業績が続けば上昇の可能性がある。

結果割安

SEI投資の公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

当社の超過収益分析では、SEI Investmentsは17.1%過小評価されています。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、より多くの割安株を発見してください。

アプローチ 2: SEI Investments の株価収益率

株価収益率 (PE) は、SEI Investments のような収益性の高い企業を評価するために広く使用されている指標です。投資家にとっては、市場が高成長を期待しているか、安定性を期待しているか、余分なリスクを抱えているかを測る迅速な方法となり、これらすべてが一般的に「正常」または「公正」なPEレシオと見なされる要因になる。

SEIインベストメンツの現在のPEレシオは14.7倍で、資本市場業界の平均27.0倍、同業他社グループの平均28.0倍とは対照的である。一見すると、この低い倍率は魅力的なエントリー・ポイントを示唆しているかもしれないが、見出しの数字以上のものを考慮することが重要である。成長率、マージン、企業固有のリスクはすべて、同業他社より高い、または低いPEに値するか否かの一因となる。

そこで、Simply Wall Stのフェア・レシオの出番となる。このカスタム指標（SEIは14.7倍）は、企業の予想利益成長率、利益率、リスクプロファイル、相対的な規模を考慮することで、基本的な比較を超え、公正価値のよりパーソナライズされたベンチマークを提供します。フェア・レシオはSEI独自の資質と競争環境を反映しているため、同業他社や幅広い業界と単純に比較するよりも信頼できる指針となる。

SEIインベストメンツの現在のPEレシオはフェア・レシオとほぼ同じであるため、株価は特筆すべきディスカウントやプレミアムではなく、真のファンダメンタルズに沿った価格で取引されているように見える。

結果妥当

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている企業を発見しよう。

あなたの意思決定をアップグレード：SEI投資のナラティブを選ぶ

先に、バリュエーションを理解するためのさらに良い方法があることを述べた。ナラティブとは、企業に関するあなたのストーリーのことである。将来の収益、利益、マージンに関するあなたの仮定を裏付けに、SEIインベストメントに関するあなたの見解をまとめ、これらの信念を予測やその結果としての公正価値に結びつけます。なぜ」（ビジネスの背景）と「いくら」（数字）を組み合わせることで、ナラティブは投資をより親しみやすくし、あなたの見解がどのように行動に直結するかを確認することができます。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人ものユーザーがいつでも素早くナラティブを作成、比較、更新することができます。これらのナ ラティブは、ご自身の公正価値が市場価格とどのように見合っているかを示し、新しい情 報や業績報告が出てきたときに即座に調整することで、売買のタイミングを決めるのに役立ちます。例えば、業界の構造的な成長とパートナーシップの成功により、SEIは一株当たり118ドルもの価値があるはずだと考える投資家もいれば、マージン圧力や競争激化にまつわるリスクを理由に、81ドルという慎重なポジションを取る投資家もいます。ナラティブは、投資判断が真にあなた自身の推論に基づいたものであることを保証する。

SEIインベストメンツのストーリーはまだ続くと思いますか？あなた自身のナラティブを作成し、コミュニティに知らせてください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。