Robinhoodは210％の上昇と業界の話題の後、賢い賭けか？

• Robinhood Marketsが劇的な上昇の後、まだお買い得かどうか気になりませんか？特に多くの投資家が次の大きなチャンスを探している中、あなただけではない。
• Robinhoodの株価は、先週-6.0%、先月-5.7%という短期的な下落があったにもかかわらず、年初来で210.6%、過去12ヶ月で279.0%という驚異的な急上昇を遂げている。
• 最近のヘッドラインの中心は、リテール取引への熱意の再燃と規制協議の変化であり、投資家に、より不安定な市場でのRobinhoodの役割を再考する理由を与えている。また、同業他社がビジネスモデルを適応させているというニュースは、Robinhoodの成長見通しと独自の課題にスポットライトを当てている。
• 当社の評価スコアカードでは、Robinhoodの割安度は6段階中1となっており、現在1つのチェックにおいてのみ割安であることを意味する。次に、さまざまな評価アプローチと、企業の真の価値を判断するさらに賢い方法が存在する理由を見て、それが何を意味するのかを分解します。その視点は最後までお楽しみに。

Robinhood Marketsの評価チェックはわずか1/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：Robinhood Markets超過収益分析

エクセス・リターンズ・モデルは、株主のために株主資本コストを上回る価値をどれだけ創出したかによって企業を判断する方法を提供する。この方法は、投資家が期待する最低限のリターンをどれだけ上回っているかに焦点を当て、投資資本から利益を生み出すRobinhoodの能力を見る。

Robinhood Marketsの主要指標には、9人のアナリストの予測に基づく、1株当たり9.53ドルの簿価と2.87ドルの安定した1株当たり利益（EPS）が含まれる。平均株主資本利益率は22.82%で、同業他社と比較して同社の収益性の高さが際立っている。1株当たり1.06ドルの株主資本コストで、Robinhoodの超過リターンは1株当たり1.81ドルとなる。これは、同社が投資家が求める最低リターンを大きく上回るリターンを生み出していることを示している。5人のアナリストが予測する安定した簿価予想は1株当たり12.57ドル。

この強力な業績にもかかわらず、超過収益モデルの結果、本質的な株式価値は現在の市場価格よりはるかに低い。このモデルによると、Robinhoodの株価は最近の水準で約159.2%割高であり、投資家は同社のファンダメンタルズが示唆するものよりも多額のプレミアムを支払っていることを示している。

結果割高

当社の超過収益分析によると、Robinhood Marketsは159.2%割高である可能性がある。885の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

このRobinhood Marketsの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: Robinhood Markets価格対収益

株価収益率(PE)は、企業の株価と一株当たり利益を直接関連付けるため、収益性の高い企業の評価を評価するのに適した指標として広く見なされています。これは、投資家が1ドルの利益に対してどれだけの金額を支払う意思があるかを示すものである。この指標は、Robinhood Marketsのように黒字に転換し、今後も収益が伸びると予想される企業には特に関連性が高い。

成長期待とリスクプロファイルの両方が、株式の「正常な」または「公正な」PEレシオとしてカウントされるものを設定する上で重要な役割を果たしている。一般的に、成長率が高いほど、あるいはリスクが低いほど、投資家は将来の収益拡大を予想するため、高いPEレシオが正当化される。一方、成長が鈍化したり不確実性が高まったりすると、市場が現在の利益に対して支払ってもよいと考える金額に上限が設けられる傾向があり、その結果、倍率が低くなる。

現在、Robinhood MarketsのPEレシオは50.2倍である。比較のため、キャピタルマーケッツ業界の平均PEレシオは24.6倍で、Robinhoodの同業他社グループの平均は約21.5倍である。Simply Wall Stが独自に開発したRobinhoodの「フェア・レシオ」は、予想収益成長率、利益率、リスク・プロファイル、業界ポジション、時価総額を考慮したもので、24.4倍とはるかに低い。このパーソナライズされたベンチマークは、公正な評価倍率を企業独自の強みとリスクに調整することで、生の同業他社または業界平均を一歩超えています。

Robinhoodの実際のPEレシオ(50.2x)とその公正なレシオ(24.4x)を比較すると、その潜在力と成長ストーリーを考慮しても、株価が妥当と考えられる価格を大幅に上回っていることが示唆される。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1411社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：Robinhood Marketsの物語を選ぶ

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があることを述べました。ナラティブとは、その企業の将来性、リスク、機会に対するあなたの見解であり、収益、利益、マージン、そして最終的には公正価値の予測に直結するものです。

単一の数字に頼るのではなく、独自の視点とダイナミックな財務モデルを組み合わせることで、企業の歩みに生命を吹き込みます。シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、ナラティブの作成と比較が簡単かつアクセスしやすくなっており、何百万人もの投資家が自分の見通しと実際の公正価値計算を結びつけ、他の投資家との意見の一致点や相違点を正確に確認することができます。

ナラティブは、各ユーザーのフェアバリューと最新の株価を比較することで、今が買い時か売り時かを明確にするのに役立ちます。

例えば、Robinhoodの最も強気なNarrativeは、急速なグローバル展開と技術革新が原動力となっており、1株あたり160ドルで評価されている。対照的に、最も弱気なNarrativeは、マージンの圧縮と顧客トレンドの変化に焦点を当て、フェアバリューを50ドルと低くしている。このようなバリエーションは、どの投資家のストーリーも、明確な機会やリスクを明らかにする可能性があることを思い起こさせる。

Robinhood Marketsのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？Robinhoodのコミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

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