- PNCファイナンシャル・サービシズ・グループが隠れた掘り出し物なのか、それとも過大評価されているのか、疑問に思っているのはあなただけではない。あなただけではありません。多くの投資家が今、その価値に注目しています。
- 株価は先週2.1％、先月5.4％の小幅な上昇を記録したが、2024年の株価はほぼ横ばいで、数年来の力強い上昇にもかかわらず、1年前から5.6％下落している。
- PNCのような地方銀行が注目されるようになったのは、規制政策の変更やM&Aの増加など、大手銀行株をめぐる動きが活発化したためで、市場のセンチメントは最近変化している。デジタル・バンキングの動向やセクターの統合をめぐるヘッドラインも、PNC株の短期的なボラティリティを高めている。
- PNCファイナンシャル・サービシズ・グループは、6つの主要なチェック項目のうち、4項目で過小評価されている。古典的なバリュエーション・アプローチを使って数字を分解し、従来のモデルだけよりも明確なイメージを与える可能性のあるアプローチを発見することにご期待ください。
PNCファイナンシャル・サービシズ・グループの過去1年間のリターン-5.6%が同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。
アプローチ1：PNCファイナンシャル・サービシズ・グループのエクセス・リターンズ分析
エクセス・リターンズ・バリュエーション・モデルは、企業が株主資本コストを上回るリターンを得ることで、どれだけの価値を生み出すことができるかを分析することに焦点を当てています。この手法では、投資家の要求リターンをカバーした後の株主資本から生み出されるリターンが、長期的に株主の本源的価値につながるかどうかを見ます。
PNCファイナンシャル・サービシズ・グループの場合、数字は説得力のあるストーリーを物語っている：
- 簿価：一株当たり135.67ドル
- 安定的なEPS：1株当たり18.33ドル（出所：アナリスト13名による加重将来予想自己資本利益率）
- 株主資本コスト：1株当たり11.26ドル
- 超過収益：1株当たり7.08ドル
- 平均株主資本利益率：12.29
- 安定した簿価: 1株当たり149.20ドル (出所: 12名のアナリストによる加重将来簿価予想)
これらのインプットに基づき、エクセス・リターン・モデルは PNC の 本源的価値を一株当たり 314.31 ドルと推定しています。現在の市場価格はこの推定値より39%近く低いため、モデルはPNC Financial Services Groupが長期的なリターンの可能性に対して著しく過小評価されていることを示唆しています。
結果割安
当社のエクセス・リターン分析では、PNC Financial Services Groupは38.8%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて923以上の割安銘柄を発見してください。
PNC ファイナンシャル・サービシズ・グループのフェア・バリューの算出方法の詳細 は、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ 2：PNC ファイナンシャル・サービシズ・グループの株価と利益の比較
株価収益率（PE）は、PNC Financial Services Group のような収益性の高い企業にとって一般的な評価指標です。これにより、投資家は利益1ドルに対してどれだけの金額を支払っているかを簡単に把握することができ、特に同じ業界やセクターの企業を比較する際に役立ちます。
成長期待とリスクは、「正常な」または「公正な」PEレシオがどのように見えるかに大きな役割を果たします。急成長企業や安定した予測可能な利益を上げている企業は、高いPEレシオで取引されることが多く、一方、低成長企業やリスクの高い企業は、低い倍率で取引されることが多い。マクロ要因、収益のボラティリティ、企業規模はすべて、同業他社やより広範な業界と比較して、企業のPEレシオがどの位置にあるべきかに影響を与える可能性がある。
現在、PNCファイナンシャル・サービシズ・グループのPEレシオは12.25倍である。これは銀行業界平均の11.40倍よりは若干高いが、同業他社平均の17.81倍よりは低い。さらに重要なのは、シンプリー・ウォール Stが独自に算出したPNCの「フェア・レシオ」が13.99倍であることだ。フェア・レシオは、基本的な同業他社比較や業界比較にとどまらず、企業の予想収益成長率、利益率、企業規模、セクター動向、リスクプロファイルを織り込んでいます。これにより、投資家が支払うべき金額について、より総合的な視点を提供します。
PNCの実際のPEレシオはフェア・レシオをわずかに下回り、狭い範囲に収まっているため、この指標では株価は公正に評価されているように見える。
結果妥当
PEレシオは一つのストーリーを物語っている。インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1443社をご覧ください。
あなたの意思決定をアップグレード：PNCファイナンシャル・サービス・グループの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、PNCファイナンシャル・サービシズ・グループの事業、成長の可能性、リスク、戦略を考慮した独自の視点と、推定公正価値、将来の収益、利益、マージンなどのハード・ナンバーを組み合わせた、シンプルでストーリー主導のアプローチです。ナラティブは、会社のストーリーを財務予測に、そして公正価値に直接リンクさせ、投資判断にパーソナライズされたデータ主導の基盤を与えます。
このツールは使いやすく、Simply Wall Stのコミュニティ・ページに組み込まれており、何百万人もの投資家がそれぞれの見解を共有しています。ナラティブは、単に数字を計算するのではなく、あなたのストーリーと予測に基づくフェアバリューと今日の価格を比較することで、いつ行動が正当化されるかを判断するのに役立ちます。各ナラティブは、新しいニュースや業績が発表されると自動的に更新されます。例えば、PNCファイナンシャル・サービシズ・グループの場合、ある投資家は買収後の事業拡大を期待して強気のシナリオを描き、フェアバリューを238ドル近辺と見ている一方、ある投資家はより慎重で、法的圧力や収益圧迫を理由にフェアバリューを186ドル近辺と見積もっている。ナラティブは、数字とストーリーの両方をダイナミックに、アクセスしやすく、行動に移しやすくすることで、十分な情報に基づいた意思決定を行う力を与えてくれる。
PNCファイナンシャル・サービシズ・グループのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？PNCのコミュニティで、他の社員の声をご覧ください！
Simply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、PNC Financial Services Group が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。