テナガ・ナシオナル・ベルハド（KLSE:TENAGA）の決算は注目すべきか？

多くの投資家、特に経験の浅い投資家は、たとえ赤字企業であったとしても、ストーリーのある企業の株を購入するのが一般的だ。 残念ながら、このようなハイリスク投資は、多くの場合、報われる見込みがほとんどなく、多くの投資家は教訓を得るために代償を払うことになる。 赤字企業は、まだ利益でその実力を証明しておらず、最終的には外部資本の流入が途絶える可能性がある。

この種の企業があなたのスタイルではなく、収益を上げ、さらには利益を得る企業が好きなら、テナガ・ナシオナル・ベルハド（KLSE:TENAGA）に興味があるかもしれない。これは必ずしも割安かどうかの判断材料にはならないが、事業の収益性は十分に評価できる-特に成長している場合は。

このテクノロジーはコンピューターに取って代わるかもしれない：量子コンピューティングの実現に取り組んでいる20銘柄を発見しよう。

テナガ・ナシオナル・ベルハドの一株当たり利益は伸びている

市場が漠然とでも効率的だと考えるなら、長期的には企業の株価は一株当たり利益（EPS）の成果に従うと予想される。 つまり、EPSの成長は、成功した長期投資家の多くにとって実質的なプラスであると考えられる。 過去3年間、テナガ・ナシオナル・ベルハドはEPSを年率7.4％成長させていることが分かる。 このような成長率は特筆すべきものではないが、事業が成長していることを示している。

トップラインの成長は、成長が持続可能であることを示す優れた指標であり、高い利払い・税引き前利益率（EBIT）と組み合わせることで、企業が市場での競争優位性を維持するための素晴らしい方法となる。 昨年のテナガ・ナシオナル・ベルハドの収益のすべてが事業からの収益であったわけではないので、この記事で使用されている収益とマージンの数値は、基礎となる事業を最もよく表しているわけではない可能性があることに留意されたい。 収益はやや横ばいに見えるが、良いニュースはEBITマージンが過去12ヶ月で3.1ポイント改善し、14％になったことだ。 これは微笑むべきことだ。

下のグラフは、同社のボトムラインとトップラインの経年変化を示している。 詳細は画像をクリックしてください。

Tenaga Nasional Berhadの最新分析を見る

もちろんコツは、過去ではなく未来に最良の日を迎える銘柄を見つけることだ。もちろん、過去の実績に基づいて判断することもできますが、専門アナリストによるTenaga Nasional BerhadのEPS予測のインタラクティブなグラフをチェックするのもよいでしょう。

テナガ・ナシオナルBerhadのインサイダーは全株主と一致しているか？

一般論として、不当に高い報酬は株主の利益に反すると考えられるため、CEOの報酬額を検討する価値がある。 テナガ・ナシオナルBerhadのように時価総額が3,300億リンギットを超える企業では、CEO報酬の中央値は約60億リンギットである。

テナガ・ナシオナルBerhadは、2024年12月までの1年間で、CEOに310万リンギットの報酬総額を提示した。 同規模の企業の中央値を下回っていることを考えると、かなり妥当な水準と思われる。 CEOの報酬水準が会社の評価を左右する最大の要因であるべきではないが、控えめな報酬は、取締役会が株主の利益を念頭に置いていることを示唆するため、プラスに働く。 また、より一般的には、良いガバナンスの証ともなり得る。

テナガ・ナシオナルは注目に値するか？

以前にも触れたように、テナガ・ナシオナル・ベルハドは成長企業であり、心強い。 その上、取締役会に対する信頼は、妥当なCEO報酬という事実によって強化されている。 というわけで、テナガ・ナシオナル・ベルハドは、少なくともあなたのウォッチリストに加える価値がある。 ただし、Tenaga Nasional Berhadに投資する前に注意すべき2つの警告サイン（1つは無視できない！）を発見した。

業績が伸びず、インサイダーが株を買っていない銘柄を買うとうまくいく可能性は常にある。しかし、これらの指標を重要視する方には、そのような特徴を持つ企業をチェックすることをお勧めする。重要なインサイダー保有に裏打ちされた成長を示しているマレーシア企業のリストにアクセスすることができます。

本記事で取り上げたインサイダー取引は、関連法域における報告対象取引であることにご留意ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。