月18％の高騰と再生可能エネルギー拡大のニュースを受けた東京ガスの評価

• 東京ガスの業績が好調なのは、まだお買い得だからなのか、それともすでに完璧な値付けがされているからなのか、疑問に思ったことはないだろうか？あなただけではない。本当のところはどうなのか、掘り下げてみよう。
• 株価は過去1週間で4.1％、過去1ヶ月で18.1％急騰し、年初来では44.4％、過去12ヶ月では43.0％という驚異的な上昇率を記録した。
• 最近のヘッドラインでは、東京ガスの拡大計画がクローズアップされ、再生可能エネルギーでの提携や、従来のガス・サービス以外の多角化を推進していることが強調されている。投資家も注目しており、株価はこうした戦略的な動きと結びついた楽観的な見方の高まりを反映している。
• 現在、東京ガスのバリュエーションスコアは6点満点中2点。東京ガスのバリュエーション・スコアは6点満点中2点である。

東京ガスのバリュエーション・チェックはわずか2/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ 1: 割引キャッシュフロー(DCF)分析

DCF (Discounted Cash Flow)モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことで、東京ガスの本質的価値を推定する。このアプローチは、株価が長期的な収益ポテンシャルを反映した価格で取引されているかどうかを評価するのに役立ちます。

東京ガスの直近のフリーキャッシュフローは146,337.7百万円である。アナリスト予測では、今後5年間の年間キャッシュフローを2035年まで予測している。例えば、2030年のフリー・キャッシュフローは783億5,000万円。それ以降の数値は、緩やかな減少率を用いて外挿されている。キャッシュフローはすべて百万円単位で表示されている。

計算後、DCFモデルは1株当たり5,370円の本源的価値を示した。この価値は現在の株価を17.9% 下回っており、現時点では純粋なキャッシュフローベースで株価が過大評価されていることを示唆している。

結果割高

割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、東京ガス株式会社は17.9%割高である可能性がある。920の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

東京ガスのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: 東京ガスの株価収益率 (PE レシオ)

株価収益率 (PE) は、東京ガスのような収益性の高い企業を評価するための一般的な指標です。これは、企業が生み出す1円の利益に対して投資家がいくら支払う意思があるかを比較するシンプルな方法である。収益性の高い企業にとって、PE レシオは相対価値の直感的なスナップショットを提供する。

PEレシオが適正かどうかは、成長期待やリスクなどの要因に大きく左右される。高成長で低リスクの企業は通常高いPE倍率を要求し、低成長でリスクの高い企業は通常低い倍率で取引される。

現在、東京ガスのPEレシオは11.6倍である。これは、ガス・ユーティリティ業界平均の14.4倍、同業他社平均の16.3倍よりも低い。しかし、これらのベンチマークと比較するのではなく、同社固有の状況を見ることが重要である。そこで、Simply Wall Stのフェア・レシオの出番となる。

Simply Wall Stが独自に算出するフェア・レシオは、東京ガスの収益成長見通し、業界のポジショニング、利益率、時価総額、リスク・プロファイルを考慮した上で、東京ガスのPEレシオがどの程度になるべきかを推定します。この独自の指標は、企業固有の長所と短所を考慮しない業界平均や同業他社平均よりも有意義な、独自のベンチマークを提供します。

東京ガスのフェア・レシオは7.4倍で、実際のPE11.6倍より明らかに低い。これは、現在のファンダメンタルズを考慮すると、株価が割高で取引されている可能性を示唆しており、すべてのリスクと成長ドライバーを考慮した場合、投資家は正当化されるよりも多くの金額を支払っている可能性があることを示唆している。

結果割高

PEレシオは一つの物語を語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1443社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：東京ガスの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するためのより良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業に対するあなたの個人的な視点である。それは、あなた自身の公正価値や将来の収益、利益、利益率の予測を含む、あなたが信じる東京ガスのストーリーです。

ナラティブは、各企業のストーリーを財務予測につなげ、さらにフェアバリューにつなげることで、数字と現実の出来事とのギャップを埋める。そのため、何百万人もの投資家がSimply Wall Stのプラットフォームのコミュニティページ内でナラティブを使用しています。

ナラティブを使えば、重要なイベントや決算発表があるたびにナラティブが自動的に更新されるため、自分の仮定がフェアバリューにどのような影響を与えるか、東京ガス株式会社の価格に対する自分の見方がいつ買いまたは売りのシグナルを発するかを素早く確認し、新しい情報が入ったときに自信を持って反応することができます。

例えば、ある投資家は東京ガスが自然エネルギーに注力することで著しい成長を遂げると考え、東京ガスの株価をかなり高く評価するかもしれません。一方、別の投資家は業界の変化は緩やかだと予想し、より慎重な予測に基づいて東京ガスの株価をかなり低く評価するかもしれません。ナラティブを使えば、こうした異なる見方を並べて比較することが簡単になり、より賢い投資判断ができるようになる。

東京ガス(株)のストーリーはまだ続くと思いますか？私たちのコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！

この記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータおよびアナリスト予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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