- 野村総合研究所が今、お買い得かどうかをお考えですか？現在の株価が会社の真の可能性を反映しているかどうか疑問なのは、あなただけではない。
- この株価は、過去1週間で0.4％、過去1カ月で1.1％下落したかもしれないが、それでも年初来で23.8％、過去12カ月で28.2％という驚異的な上昇を見せている。
- 最近のヘッドラインでは、野村総合研究所が日本の大手顧客向けに進めているデジタルトランスフォーメーション・プロジェクトが注目されている。こうした動きは、ハイテク業界全体のセンチメントが揺らいでいる中でも、同社株への安定した関心を支えているようだ。
- バリュエーションに関しては、野村総合研究所のバリュエーション・チェックは6点満点中0点である。つまり、どのカテゴリーでも割安とは見なされていない。次に、投資家が現在の株価が本当の価値に見合っているかどうかを評価する一般的な方法をいくつか紹介する。バリューについての考え方がガラリと変わるかもしれない、新鮮な視点を最後までお楽しみください。
野村総合研究所のバリュエーション・チェックは0/6。バリュエーションの内訳をご覧ください。
アプローチ1：野村総合研究所のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析
DCF（Discounted Cash Flow）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り引くことで、企業の本質的価値を推定する。その目的は、その事業が将来生み出す可能性のあるすべての資金に基づいて、現在の事業価値を評価することである。
野村総合研究所の場合、現在のフリーキャッシュフロー（FCF）は約915億円である。アナリストのコンセンサスでは、FCFは2030年までに1,361億円に達すると予想されている。アナリストの予想とSimply Wall Stの予想の両方から、FCFは今後10年間安定的に成長する。
野村総合研究所が2ステージのフリーキャッシュフロー対自己資本比率法を用いてDCF計算を行った結果、本源的価値は1株当たり3,528円と推定された。しかし、本源的割引、つまり市場価格と推定価値の差は、株価が現在約 61.1%割高であることを意味する。
結果割高
DCF分析によると、野村総合研究所は61.1%割高である。844の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。
野村総合研究所のフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ 2: 野村総合研究所の株価と利益の比較
野村総合研究所のような収益性の高い企業にとって、株価収益率（PE）は広く受け入れられているバリュエーションツールである。PE レシオは、投資家が 1 円の利益に対していくら払ってもいいと考えているかを示すもので、特に信頼できる利益を上げている企業にとっては有用な指標となる。
普通」または「公正」なPEレシオは、企業の成長、リスク、業界全体の見通しなどの要因によって決まる。成長が見込まれる企業やリスクが低いと判断される企業は一般的にPEレシオが高く、成長が鈍化している企業やリスクが高い企業は低い傾向がある。
野村総合研究所は現在、32.05倍のPEレシオで取引されている。これはIT業界平均の17.30倍、同業他社平均の28.87倍よりも明らかに高い。表面的には、このプレミアムは割高を示唆するかもしれないが、文脈が重要である。
シンプリー・ウォールストリートは、その文脈を提供するため、独自の "フェア・レシオ "を算出している。野村総合研究所の場合、これは30.69倍である。単純な業界比較や同業他社比較とは異なり、フェア・レシオは企業の利益成長率、利益率、業界セグメント、時価総額、リスクプロファイルを考慮する。つまり、同業他社が支払っている金額だけでなく、投資家が支払うべき金額をより正確に反映している。
野村総合研究所の現在のPE（32.05倍）とフェア・レシオ（30.69倍）を比較すると、その差は比較的小さい。このことは、野村総合研究所の株価評価が、基本的な業績と将来性に見合ったものであることを示唆している。
結果妥当
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ストーリーは、企業のストーリーと詳細な財務予測を結びつけることで、あなたの投資論に生命を吹き込みます。Simply Wall Stのコミュニティページで何百万人もの投資家に使用されているナラティブは、あなたの視点をマッピングし、他の人の視点を探索し、あなたの予想公正価値と現在の株価との比較を簡単に見ることができます。
ナラティブは、新しい決算報告や主要なニュースなど、新しい情報が入ると自動的に更新されるため、野村総合研究所の見通しや予想価値が変わるべきかどうかをすぐに確認でき、売買のタイミングを判断するのに役立ちます。
例えば、国際的な事業拡大が将来の収益につながると予想し、フェアバリューの目標を 6,800 円とする投資家もいれば、住宅ローン金利の上昇や不動産売却のリスクに着目し、フェアバリューを 4,900 円に近づける投資家もいる。ナラティブでは、ご自身の見解をリアルタイムで確認することができます。
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評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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