アドバンテスト、予想を上回る業績：アナリストが考える今後の展開

1週間前、株式会社アドバンテスト（東証：6857）は、株価の再評価につながる可能性のある好調な第1四半期の数字を発表した。 アナリストは通常、決算発表のたびに業績予想を更新しており、アナリストの会社に対する見方が変わったのか、あるいは新たに懸念材料が出てきたのかを予想から判断することができる。 そこで、決算後の最新予想を収集し、予想が示唆する来期の見通しを確認した。

アドバンテストの最新分析をチェック

今回の決算を踏まえ、15名のアナリストのコンセンサス予想では、2025年の売上高は5,743億円となる。これは、過去12ヵ月と比較して9.6%の収益改善を意味する。 一株当たり利益は25%増の131円。 このレポートに先立ち、アナリストは2025年の売上高を5,519億円、一株当たり利益（EPS）を112円と予想していた。 今回の決算を受けて、アドバンテストの将来に対する楽観的な見方が強まっているようだ。

アナリストが目標株価を6.4％増の7,200円に引き上げたのも当然だろう。 目標株価のコンセンサスは、あくまで各アナリストの目標株価の平均値である。 最も楽観的なアナリストの目標株価は 8,700 円、最も悲観的なアナリストは 5,600 円である。 これらの目標株価は、アナリストの事業に対する見方が分かれていることを示しているが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほど、予想に差はない。

これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測と比較することである。 アナリストによれば、2025年末までの期間は同じような状況が続き、売上高は年率換算で13％の成長が見込まれるという。これは過去5年間の年率16％の成長と同じである。 アナリストの予測では、業界全体の売上は年率12%増となる。 つまり、アドバンテストは収益成長率を維持すると予想されるものの、より広い業界の成長率程度に過ぎない。

結論

当社にとって最大の収穫は、コンセンサスによる1株当たり利益の上方修正であり、アドバンテストの来期業績に対するセンチメントの明確な改善を示唆している。 また、売上高予想の上方修正もあったが、先にも述べたように、予想成長率は業界全体と同程度にとどまる見込みだ。 目標株価の引き上げは、アナリストがアドバンテストの本源的価値が時間とともに改善すると考えていることを示唆している。

その考えに従えば、我々は、事業の長期的展望は、来年の収益よりもはるかに重要であると考える。 当社では、複数のアドバンテスト・アナリストによる2027年までの見通しを発表しており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

リスクについてはどうですか？どの企業にもリスクはありますが、 アドバンテストには1つの警告サインが あります。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。