バードマン (TSE:7063) のP/Sが的中

日本のメディア業界の半数近くがPER（株価収益率）0.8倍を下回る中、PER1.3倍のバードマン （東証：7063）は避けるべき銘柄かもしれない。 ただし、P/Sがこれほど高いのには何か理由があるかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。

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バードマンの業績推移

例えば、バードマンの最近の売上高の減少は、考える材料になるだろう。 この先も同社が他社を凌駕することを期待する向きが多いため、P/Sが崩れずに推移しているのかもしれない。 しかし、もしそうでないなら、投資家は株価を高く買いすぎてしまうかもしれない。

アナリストの予測はないが、バードマンの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを知ることができる。

バードマンの収益成長の傾向は？

BirdmanのようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界をアウトパフォームしなければならないという前提が内在しています。

まず振り返ってみると、昨年の同社の収益成長は5.0％減と期待外れで、興奮するようなものではなかった。 しかし、その前の数年間は非常に好調であったため、過去3年間で合計74％という驚異的な増収を記録している。 従って、このまま好調を維持したいところだが、株主は中期的な収益成長率を間違いなく歓迎するだろう。

最近の中期的な収益の軌跡を、業界の1年成長率予測7.7％と比較すると、明らかに魅力的であることがわかる。

この点を考慮すれば、バードマンのP/Sが同業他社と比較して高い理由を理解するのは難しくない。 ほとんどの投資家は、この力強い成長が続くと予想し、株価を高く買おうとしているようだ。

最終見解

一般的に、私たちは売上高株価比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。

バードマンが高い株価純資産倍率を維持しているのは、最近の3年間の成長率が予想通り業界予測を上回っているためである。 株主の目には、成長軌道が継続する確率は、P/Sが後退するのを防ぐのに十分なほど大きいと映る。 最近の中期的な収益トレンドが続けば、この状況下で近い将来に株価が大きく下落することは考えにくい。

その他のリスクについてはどうだろうか？どの企業にもあるもので、 バードマンの4つの警告サイン （うち3つは無視できない！）は知っておくべきだろう。

もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

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