バンク・オブ・イノベーション(TSE:4393)の25％値上げは業績とずれている

バンク・オブ・イノベーション（東証：4393）の株価は、先月だけで25％上昇し、最近の勢いを維持している。 もう少し振り返ってみると、この1年で株価が66％も上昇しているのは心強い。

日本企業の半数近くが株価収益率（PER）13倍以下であることを考えると、PER31.6倍のバンク・オブ・イノベーションは完全に避けるべき銘柄と言えるかもしれない。 しかし、PERがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

例えば、最近Bank of InnovationIncの業績が悪化していることを考えてみよう。 この先も同社が他社を圧倒すると予想する向きが多いため、PERの暴落を免れているのかもしれない。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続性についてかなり神経質になっているかもしれない。

Bank of InnovationIncの最新分析を見る

会社の収益、収入、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？Bank of InnovationIncの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てます。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

Bank of InnovationIncのような急なPERを目にして本当に安心できるのは、会社の成長が市場を明らかに凌駕する軌道に乗っている時だけでしょう。

まず振り返ってみると、昨年の一株当たり利益の伸びは39％減と期待外れだった。 残念なことに、3年前のEPS成長率は事実上ゼロに等しかった。 従って、おそらく株主は不安定な中期的成長率に過度に満足することはなかっただろう。

最近の中期的な収益軌跡を、より広範な市場の1年間の予想成長率11%と比較すると、年率換算で魅力が著しく低下していることがわかる。

この点を考慮すると、バンク・オブ・イノベーション・インクのPERが他の大多数の企業を上回っていることは憂慮すべきことだ。 ほとんどの投資家は、最近の成長率がかなり限定的であることを無視し、同社の事業見通しの好転を期待しているようだ。 PERが最近の成長率に見合った水準まで低下すれば、既存株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

要点

Bank of InnovationIncの株価は最近、勢いを増し、PERを押し上げている。 株価収益率（PER）は、特定の業界内では価値を測る指標としては劣ると言われているが、強力な景況感指標となり得る。

バンク・オブ・イノベーション・インクは、最近の3年間の成長率が市場予想より低いため、現在予想よりはるかに高いPERで取引されている。 このような好業績が長く続くとは考えにくいためだ。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険にさらされるだろう。

投資リスクという常に存在する脅威を常に考慮する必要がある。 バンク・オブ・イノベーション・インクで1つの警告サインを確認したので、理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。

これらのリスクによってBank of InnovationIncに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのかをご確認ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。