株式会社なとりを買うべきか？(TSE:2922)は配当金目当てで買うべきか？

常連の読者なら、我々がシンプリー・ウォール・ストリートで配当を愛していることをご存知だろう。(東証:2922)の配当落ち日が3日後に迫っている。 配当落ち日は通常、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿上に存在しなければならない締切日である基準日の1営業日前に設定される。 配当落ち日は、株式が売買されるたびに、少なくとも2営業日以内に決済されるため、重要な意味を持つ。 したがって、9月27日以降に株を購入した投資家は、12月5日に支払われる配当金を受け取ることができない。

次回の配当金は1株当たり12円。昨年、同社は合計で24円の株主配当を行った。 過去12ヶ月の分配金を見ると、現在の株価2102.00円に対する利回りは約1.1%である。 配当金を支払う企業を見るのは好きだが、金の卵を産むことで金のガチョウが死んでしまわないか確認することも重要だ！ そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、企業が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。

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企業が稼いだ金額よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続不可能になるかもしれない。 なとりの配当は税引き後利益のわずか19%であり、快適な低水準であり、不利な事象が発生した場合でも余裕を残している。 しかし、配当の持続可能性を評価するためには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要である。 幸運なことに、同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローのわずか4.9％を配当した。

名取の配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、一般的に配当が持続可能であることを示すサインであり、配当性向が低いほど、通常、配当が減額されるまでの安全マージンが大きいことを示唆しているからだ。

過去12ヶ月間、名取がどれだけの利益を配当したかを見るには、ここをクリック。

収益と配当は成長しているか？

一株当たり利益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たり配当金を増やしやすいため、一般的に最高の配当銘柄となる。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されると、同時に株が大きく売られることが予想される。 だからこそ、名取の一株利益が過去5年間で年率7.2％増加しているのを見るとほっとする。 一株当たり利益は着実に増加しており、経営陣は利益のほぼすべてを事業に再投資している。 利益が効果的に再投資されれば、将来の収益と配当にとって強気の組み合わせとなる可能性がある。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 10年前のデータ開始以来、名取は年平均約4.8％の増配を行っている。 収益が伸びている中で増配しているのは心強く、少なくとも株主に報いようという企業の姿勢がうかがえる。

最終的な結論

名取は配当金目当てで買う価値があるか？ 一株当たり利益の伸びはいくらか伸びており、名取は利益とキャッシュフローの半分以下を配当として支払っている。これは、経営陣が事業に多額の再投資を行っている可能性を示唆するものであると同時に、いずれ配当を増やす余地があることを示唆するものでもある。 収益がより速く成長するのは良いことかもしれないが、名取は配当支払いに保守的であり、長期的にはまだ妥当な業績を上げる可能性がある。 これは有望な組み合わせであり、この企業がより注視されるに値することを示すものである。

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