先週、ミネベアミツミ（東証：6479）の半期決算が発表された。 全体としてはあまり良い結果ではなかった。売上高は7,780億円とアナリスト予想通りだったが、利益は予想を下回り、法定予想を18％下回り、1株当たり44.06円となった。 アナリストは通常、決算発表のたびに予想を更新しており、アナリストの会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは新たに注意すべき点があるかどうかを予想から判断することができる。 これを念頭に、最新の法定予測を集め、アナリストの来年の見通しを確認した。
この技術はコンピュータに取って代わるかもしれない：量子コンピューティングの実現に取り組む20銘柄をご覧ください。
今回の決算を受けて、ミネベアミツミを担当する16人のアナリストは、2026年の売上高を1.56億円と予想している。この予想が達成された場合、売上高は前年同期比 2.2%増となる。 一株当たり法定利益は12％増の175円と予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2026年の売上高を1.55億円、1株当たり利益（EPS）を175円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
コンセンサス目標株価が3,226円とほぼ横ばいであることも驚きではない。 しかし、コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。しかし、コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、一つの目標株価に固執するのは賢明ではない。 ミネベアミツミについては、最も強気なアナリストが1株当たり4,000円、最も弱気なアナリストが1株当たり2,300円と、評価が分かれている。 これらの目標株価は、アナリストのミネベアミツミに対する見方が分かれていることを示すものであるが、一部のアナリストがミネベアミツミの大成功に賭けている、あるいは大失敗に賭けていることを示唆するほどの差異はない。
大局的に見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績と業界の成長予測との比較で判断することである。 2026年末までの年率4.5%という予想成長率は、過去5年間の年率10%成長を大きく下回っている。 アナリストがカバレッジしている同業他社では、年率4.9%の増収が予想されている。 成長の鈍化を考慮すると、ミネベアミツミは業界全体と同程度の成長率になると予想される。
結論
最も明白な結論は、ミネベアミツミの業績見通しに大きな変化はないということだ。 嬉しいことに、収益予想にも実質的な変更はなく、業界全体と同程度の成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、このことは事業の本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。
このことを念頭に置くと、投資家が考慮すべきは、事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると我々は考えている。 ミネベアミツミの2028年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
また、ミネベアミツミのバランスシートに関する分析、およびミネベアミツミが負債を抱えすぎていると考えるかどうかについても、 こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、MINEBEA MITSUMI が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。