重要な洞察
- 機関投資家がAJベルを大量に保有していることは、彼らが同社の株価に大きな影響力を持っていることを意味する。
- 事業の52%を上位9名の株主が保有
- インサイダーが最近売りに出ている
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AJ Bell plc(LON:AJB)の株主を見れば、どのグループが最も有力かが分かる。 持株比率は68%で、機関投資家が最も多い。 言い換えれば、このグループは同社への投資から最も利益を得る（または最も損をする）立場にある。
莫大な資金と調査能力を自由に使えることから、機関投資家の持ち株比率は、特に個人投資家に対して大きな重みを持つ傾向がある。 その結果、企業に投資された多額の機関投資家の資金は、一般的に肯定的な属性と見なされます。
下のチャートでは、AJベルの様々な所有者グループにズームインしています。
機関投資家の保有比率は、AJベルについて何を物語っているか？
多くの機関投資家は、現地の市場に近似したインデックスに対してパフォーマンスを測定します。そのため、彼らは通常、主要なインデックスに含まれる企業により多くの注意を払います。
AJベルには機関投資家が存在し、同社株式のかなりの部分を保有していることがわかります。 これは、プロの投資家の間で一定の信頼性があることを示唆している。しかし、機関投資家は誰もがそうであるように、時には間違った投資をするものだから、その事実だけを鵜呑みにすることはできない。 2人の大口機関投資家が同時に株を売り抜けようとすれば、株価が大きく下落することも珍しくない。そこで、AJベルの過去の業績推移をチェックする価値がある（下記）。もちろん、考慮すべき他の要因もあることに留意してください。
投資家は、機関投資家が実際に会社の半分以上を所有しており、集団として大きな力を行使できることに注意すべきである。 ヘッジファンドはAJベルの株をあまり持っていない。 当社のデータによると、アンドリュー・ベルが発行済み株式の17％を保有する筆頭株主である。 ライオントラスト・アセット・マネジメントPLCは普通株の6.3%を保有する第2位の株主で、ブラウン・キャピタル・マネジメントLLCは約5.7%を保有している。
さらに調べてみると、同社株式の半分以上を上位9名の株主が保有しており、大株主の利益と小株主の利益がある程度均衡していることがうかがえる。
企業の機関投資家保有データを調査することは意味があるが、風向きを知るためにアナリストのセンチメントを調査することも意味がある。 この銘柄をカバーしているアナリストはたくさんいるので、彼らの予想も見てみる価値があるかもしれない。
AJベルのインサイダー保有
会社のインサイダーの定義は主観的である可能性があり、法域によって異なります。当社のデータは、少なくとも取締役会メンバーを捕捉し、個々のインサイダーを反映しています。 会社の経営陣は事業を運営しますが、CEOは、たとえ取締役会のメンバーであっても、取締役会に答えます。
インサイダー保有は、リーダーシップ層が会社の真のオーナーのように考えていることを示すものであり、プラスに働く。しかし、インサイダー保有率が高ければ、社内の少数グループに絶大な権力を与えることにもなる。これは状況によってはマイナスとなる。
当社の情報では、インサイダーがAJベルplcの重要な持ち株を維持していることが示唆されている。 インサイダーは、210億英ポンドの会社で3億8,300万英ポンド相当の株式を保有している。これはかなり意味のあることだ。 これは、特にこの規模の会社では、株主との良好な整合性を示していると言う人が多いだろう。 インサイダーが売買しているかどうかは、ここをクリックして確認 できる。
一般株主
個人投資家を含む一般大衆が12％の株式を保有しているため、簡単に無視することはできない。 このグループが必ずしも主導権を握れるわけではないが、会社の運営に実質的な影響力を持つことは確かだ。
次のステップ
会社を所有する様々なグループを考慮する価値は十分にあるが、さらに重要な要素が他にもある。 AJベルは、 我々の投資分析において2つの警告サインを示して おり、そのうちの1つは無視できない...。
最終的には、将来が最も重要である。同社に対するアナリストの予測に関する 無料レポートにアクセスすることができる。
注：この記事中の数値は、財務諸表が作成された月の最終日に終了する12ヶ月間のデータを使用して計算されています。これは、通年の年次報告書の数値とは一致しない場合があります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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