株価6％下落後のナショナル・ストレージ・リートの拡大は真の価値を示すか？

• ナショナル・ストレージ・リートは隠れた宝石なのか、それとも過大評価されているのか、気になりませんか？何がその真価を形成しているのか、詳しく見てみよう。
• 株価は先週6.2％下落し、過去1年間では4.8％下落しているが、5年間のリターンは56.3％と依然として高い。
• 最近のニュースでは、戦略的な不動産買収と持続可能性への取り組み強化による同社の継続的な拡大努力が強調されている。いずれも投資家の新たな関心を呼んでいる。こうした動きは、市場が将来の成長可能性と新たなリスクとを比較検討する中で、最近の株価の動きに重要な背景を加えている。
• 現在、ナショナル・ストレージ・リートのバリュエーション・チェックは6点満点中2点で、現在の株価には疑問が多い。次のページでは、通常のバリュエーション・アプローチを紹介し、最後にこの銘柄の本当の価値を知るためのさらに良い方法を紹介する。

ナショナル・ストレージ・リートのバリュエーション・チェックはわずか2/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：ナショナル・ストレージ・リートの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）モデルは、将来の調整後営業キャッシュフローを予測し、それらのキャッシュフローを現在価値に割り戻すことにより、企業の真の価値を見積もるように設計されている。ナショナル・ストレージ・リートの場合、このアプローチは、アナリスト予測 と長期的外挿の両方に依拠し、2ステージのフリーキャッシュフロー・トゥ・エクイティ・モデルを使用する。

今後5年間は、アナリスト予想がキャッシュフロー予測の原動力となる。将来の可能性は、その後の着実な成長予想による。例えば、2030年のフリー・キャッシュフローは2億4,900万豪ドルに達すると予想される。2035年には、フリー・キャッシュフローは3億3,300万豪ドル以上に成長すると予測されている。これより後の年数は、Simply Wall St.が推定した、やや保守的な成長率に基づいている。

これらの将来キャッシュフローを今日まで割り戻した後、DCFモデルは1株当たり3.77豪ドルの本源的公正価値を算出した。これは、株価が現在、推定される真の価値に対して39.7％のディスカウントで取引されていることを示唆している。このモデルによると、ナショナル・ストレージ・リートは、予測されるキャッシュフローのファンダメンタルズに基づき、強く過小評価されているようだ。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、National Storage REITは39.7%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく844の割安銘柄を発見してください。

ナショナル・ストレージ・リートの公正価値算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2： ナショナル・ストレージ・リートの価格対収益

株価収益率（PE）は、企業の株価と実際の収益を関連付けるもので、収益性の高い企業を評価するための重要な指標です。これは、企業が生み出す1ドルの利益に対して投資家がいくらの支払いを望んでいるかを素早く示すものである。PEが高いほど成長期待が高いことを示唆し、PEが低いほど成長期待が低いかリスクが高いことを示唆する。どの銘柄も、将来の成長見通し、利益率、規模、リスクプロファイルなどの要因によって、適正または「公正」なPEが決まる。

ナショナル・ストレージ・リートは現在、PEレシオ115.9倍で取引されている。これは、特化型 REIT の業界平均 17.3倍を大きく上回り、同業他社平均 11.4倍を大きく上回っている。これらの数値は、市場が業界および同業他社と比べて、同社の収益に高いプレミ アムを要求していることを示している。

しかし、業界平均との単純比較は誤解を招きかねない。Simply Wall St独自の「フェア・レシオ」モデルは、企業規模、利益成長率、利益率、業界、リスクなどの重要な要素を組み込んでいる。このアプローチは、ナショナル・ストレージ・リートのフェア・レシオを22.4倍と計算し、これらすべての要素を組み合わせた場合の妥当な倍率を反映しています。この指標は、事業のユニークな状況を加味することで、表面的な比較を断ち切るのに役立つ。

実際のPEとフェア・レシオを比較すると、ナショナル・ストレージ・リートのPEは115.9倍で、フェア・バリューのベンチマークである22.4倍を大きく上回っている。これは、株価が現在割高で取引されており、この指標では過大評価されている可能性があることを示唆している。

結果割高

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意思決定をアップグレード：ナショナル・ストレージ・リートの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブをご紹介しましょう。ナラティブは、数字を超えたもので、企業に関するあなた自身のストーリーや展望を、具体的な財務予測や算出された公正価値と結びつけることができます。Simply Wall Stのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家がナラティブを利用しています。ナラティブは、複雑なデータをシンプルで視覚的なフレームワークに変換します。

このアプローチにより、フェアバリューと現在の市場価格を簡単に比較することができ、売買のタイミングをより的確に判断することができます。ニュースや業績が発表されると、ナラティブは動的に適応し、あなたの洞察が常に最新情報を反映していることを保証します。例えば、あるナショナル・ストレージ・リート投資家は、パンデミック後の力強い成長によりフェアバリューが高くなると予想してナラティブを構築するかもしれません。また別の投資家は、市場からの圧力が予想され、フェアバリューが大幅に下がるかもしれません。ナラティブは、あなたの信念を実際の財務モデルと融合させることで、あなたを運転席に座らせ、投資プロセスにおいて明確な優位性を与えます。

ナショナル・ストレージ・リートのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで、他の投資家の意見をご覧ください！

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