重要な洞察
- 個人投資家によるトレジャリー・ワイン・エステートへの支配が大きいことは、一般投資家が経営やガバナンス関連の決定に影響力を持つことを意味する。
- 事業の49％を上位25名の株主が保有
- インサイダーが最近購入
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トレジャリー・ワイン・エステーツ・リミテッド（ASX:TWE）の株主を見れば、どのグループが最も有力かが分かる。 個人投資家が49％の株式を保有していることがわかる。 言い換えれば、このグループは同社への投資から最も利益を得る（または最も損をする）立場にある。
先週の時価総額が47億豪ドルに達した後、個人投資家が最も利益を得たが、47％を所有する機関投資家も利益を得た。
下のチャートから、トレジャリー・ワイン・エステートの各所有者について掘り下げてみましょう。
トレジャリー・ワイン・エステートについて、機関投資家は何を語るのか？
機関投資家は一般的に、自分たちのリターンを一般的にフォローされているインデックスのリターンと比較します。そのため、一般的に関連するベンチマーク指数に含まれる大企業の購入を検討します。
ご覧の通り、機関投資家はTreasury Wine Estatesにかなりの株式を保有しています。 これは、機関投資家のアナリストがこの銘柄に注目し、気に入っていることを意味する。しかし、他の人と同じように、彼らが間違っている可能性もある。 2人の大口機関投資家が同時に株を売り抜けようとすると、株価が大きく下落するのは珍しいことではない。そこで、トレジャリー・ワイン・エステート社の過去の業績推移をチェックする価値がある（下記）。もちろん、考慮すべき他の要因もあることに留意してください。
ヘッジファンドはトレジャリー・ワイン・エステーツの株をあまり持っていません。 ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズが現在筆頭株主で、発行済み株式の9.6％を保有している。 パラディス・インベストメント・マネジメント社が6.1%、ブラックロック社が5.5%で、第2位と第3位の株主だ。
所有者データを詳しく見てみると、上位25位までの株主の総所有株式数は登記簿上の半分以下であり、一人の株主が過半数を占めるような小規模株主が多数存在することがわかる。
機関投資家の保有比率を調査することは、銘柄の予想パフォーマ ンスを測定し、フィルタリングする良い方法である。同じことは、アナリストのセンチメントを調査することでも達成できる。 この銘柄をカバーしているアナリストはそれなりに多いので、彼らの将来に対する見方を総合的に知ることは有益かもしれない。
トレジャリー・ワイン・エステートのインサイダー保有状況
インサイダーの正確な定義は主観的なものである可能性があるが、ほとんどの人は取締役をインサイダーとみなしている。 会社の経営陣は事業を運営するが、CEOはたとえ取締役会のメンバーであっても、取締役会に答えることになる。
インサイダー保有は、リーダーシップが会社の真の所有者のように考えていることを示すものであり、肯定的である。しかし、インサイダー保有率が高ければ、社内の少数グループに絶大な権力を与えることにもなる。これは状況によってはマイナスとなる。
当社の最新データによると、トレジャリー・ワイン・エステーツ・リミテッドのインサイダー保有率は1％未満である。 しかし、私たちが把握していない企業構造を通じて、間接的な利害関係を持っている可能性がある。 大企業であること、そしてインサイダーが790万豪ドル相当の株式を所有していることに留意してほしい。比率よりも絶対額の方が重要かもしれない。 少なくともインサイダーの所有があることは常に良いことだが、そのインサイダーが売却しているかどうかを チェックする価値があるかもしれない。
一般株主
49％の所有権を持つトレジャリー・ワイン・エステートは、主に個人投資家からなる一般大衆が、ある程度の影響力を持っている。 この所有権の大きさは相当なものだが、他の大株主と決定が一致しない場合、会社の方針を変えるには不十分かもしれない。
非上場会社の所有
トレジャリー・ワイン・エステートの株式の3.6％を非公開会社が所有しているようだ。 非公開会社は関連当事者である可能性がある。インサイダーが、個人としてではなく、プライベート・カンパニーの保有を通じて、公開企業と利害関係を持つこともある。大まかな結論を出すのは難しいが、今後の研究課題として注目に値する。
次のステップ
会社の株式を所有する様々なグループについて考えることは、常に価値がある。しかし、トレジャリー・ワイン・エステートをよりよく理解するためには、他にも多くの要因を考慮する必要がある。 Treasury Wine Estatesは、 我々の投資分析で1つの警告サインを示している ことに注意してください, あなたは知っておくべき...
私のように、この会社が成長するのか、それとも縮小するのかについて考えたいかもしれない。幸いなことに、この無料レポートでは、アナリストによる将来予測を確認することができる。
注：この記事の数値は、財務諸表が作成された月の最終日に終了する12ヶ月間のデータを使用して計算されています。通年の年次報告書の数値とは一致しない場合があります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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