¿Justifican los avances de Dominion Energy en energías limpias la subida del 15% del precio de sus acciones en 2025?

• ¿Está pensando si el precio actual de las acciones de Dominion Energy refleja realmente su verdadero valor? No es el único, y hay mucho que considerar antes de hacer su próximo movimiento.
• Las acciones han subido un 6,0% en el último mes y ahora han subido un 15,0% desde principios de año, lo que apunta a un optimismo renovado y a un posible cambio de opinión sobre las perspectivas de la empresa.
• Una de las principales razones de este impulso son las recientes noticias sobre la revisión estratégica en curso de Dominion y los continuos avances en sus iniciativas de energía limpia, incluidos los avances en la concesión de permisos para proyectos eólicos marinos. Estos acontecimientos han captado la atención tanto de inversores como de analistas, ofreciendo una nueva narrativa en torno al potencial de crecimiento de la empresa y su estrategia a largo plazo.
• En lo que respecta a la valoración, Dominion Energy obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, por lo que aún queda trabajo por hacer antes de que pueda considerarse una de las mejores opciones de valor. Para profundizar en el tema, repasaremos diferentes métodos de valoración y, al final, presentaremos un nuevo enfoque de valoración que lo une todo.

Dominion Energy sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del modelo de descuento de dividendos (DDM) de Dominion Energy

El modelo de descuento de dividendos (DDM) calcula el valor real de una empresa proyectando sus futuros pagos de dividendos y descontándolos a su valor actual. Este enfoque es especialmente relevante para empresas maduras como Dominion Energy, que cuentan con un historial de dividendos consistente.

En el caso de Dominion Energy, los últimos datos muestran un dividendo anual por acción de 2,69 dólares. El rendimiento de los fondos propios de la empresa se sitúa en el 6,72%, pero la ratio de reparto es inusualmente alta, del 105,41%, lo que significa que Dominion está pagando más de lo que ingresa en beneficios. Como resultado, el modelo calcula una tasa de crecimiento ligeramente negativa para los dividendos futuros, lo que refleja la preocupación por la sostenibilidad a largo plazo. La tasa prevista de crecimiento de los dividendos a largo plazo se sitúa en torno al -0,36% anual, lo que indica un margen mínimo para futuros aumentos.

Comparando el valor intrínseco estimado de Dominion Energy mediante el DDM, el modelo llega a 36,73 dólares por acción. Dado que la acción cotiza muy por encima de esta cifra, el DDM implica que las acciones están sobrevaloradas en un 70,3%. Esto indica cautela a los inversores centrados en el valor. A pesar del reciente impulso, los precios actuales parecen estirados cuando se ponen bajo el microscopio de los dividendos.

Resultado: SOBREVALORADAS

Nuestro análisis del Modelo de Descuento de Dividendos (DDM) sugiere que Dominion Energy podría estar sobrevalorada en un 70,3%. Descubra 923 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Dominion Energy.

Enfoque 2: Análisis precio/beneficios (PE) de Dominion Energy

El ratio precio/beneficios (PE) es una métrica de valoración popular para empresas rentables como Dominion Energy. Relaciona el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios por acción, lo que ayuda a los inversores a calibrar cuánto están pagando por un dólar de beneficios en la actualidad. Se trata de una consideración clave para las empresas con una rentabilidad estable.

Las expectativas de crecimiento y los niveles de riesgo desempeñan un papel importante a la hora de determinar lo que constituye un ratio PE "justo". Las empresas con mayores perspectivas de crecimiento o menor riesgo percibido suelen tener múltiplos más altos. Por otra parte, un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre suelen reducir el múltiplo.

Dominion Energy cotiza actualmente a un PER de 20,46 veces. Se sitúa ligeramente por encima de la media del sector de servicios públicos integrados (18,56 veces), pero justo por debajo de la media de sus homólogas (22,07 veces). Estas referencias sugieren que Dominion se valora más o menos en línea con empresas comparables, ni con un gran descuento ni con una clara prima.

El modelo "Fair Ratio" propiedad de Simply Wall St ofrece otra perspectiva. A diferencia de las simples medias sectoriales o de empresas comparables, el Fair Ratio (23,28 veces para Dominion Energy) tiene en cuenta las perspectivas de beneficios, el perfil de riesgo, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y la dinámica del sector de la empresa, lo que proporciona una visión más matizada de cuál debería ser el múltiplo PE de la empresa.

Si comparamos la PER actual de Dominion con su Ratio Justo, la diferencia es relativamente estrecha. Esto sugiere que el precio de la acción es correcto utilizando este método.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1439 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Dominion Energy

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su perspectiva personal, basada en una historia, sobre una empresa. Esencialmente, es la forma en que usted conecta las tendencias empresariales de Dominion Energy y las noticias recientes con sus propias previsiones de ingresos, márgenes de beneficio y valor razonable.

En lugar de observar únicamente los números de forma aislada, las Narrativas le ayudan a reunir lo que sabe sobre el enfoque de Dominion en servicios públicos regulados, la expansión de las energías renovables y el entorno normativo, y a vincular esa historia directamente con el futuro financiero de la empresa. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas le permiten crear y comparar estas historias en un formato sencillo y guiado utilizado por millones de inversores, lo que facilita enmarcar sus decisiones de compra o venta en función de cómo se alinea su valor razonable con el precio de mercado.

Dado que las Narrativas se actualizan automáticamente cada vez que surgen novedades, sus decisiones se mantienen frescas y relevantes. Por ejemplo, un inversor optimista podría construir una Narrativa en torno al éxito de Dominion con proyectos de energía limpia y asignar un valor razonable de 67,00 dólares, esperando una sólida rentabilidad a largo plazo, mientras que un inversor más cauto podría preocuparse por los riesgos del proyecto y los obstáculos normativos, lo que daría lugar a una estimación de valor razonable inferior de 54,00 dólares. En cualquier caso, las narrativas le dan el control y le permiten actuar según sus convicciones en lugar de limitarse a reaccionar ante el mercado.

¿Crees que hay algo más en la historia de Dominion Energy? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com