Las acciones de Amphenol (NYSE:APH) se comportan mejor que el crecimiento de sus beneficios subyacentes en los últimos cinco años

Cuando compras acciones de una empresa, conviene tener en cuenta la posibilidad de que fracase y pierdas tu dinero. Pero cuando eliges una empresa que está realmente floreciente, puedes ganar más del 100%. Por ejemplo, la cotización de Amphenol Corporation(NYSE:APH) se ha disparado un 178% en la última media década. La mayoría estaría muy contenta con eso. Mejor aún, el precio de la acción ha subido un 3,4% en la última semana. Pero esto podría deberse en parte a que el mercado en general tuvo una buena semana la semana pasada, ganando un 1,9%.

Tras la fuerte subida de la semana pasada, merece la pena comprobar si los rendimientos a largo plazo se han visto impulsados por la mejora de los fundamentales.

Vea nuestro último análisis de Amphenol

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante media década, Amphenol consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 12% al año. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 23% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento.

A continuación puede ver cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Nos gusta que los insiders hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para saber si los accionistas actuales ganan dinero. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de beneficios, ingresos y flujo de caja de Amphenol.

¿Y los dividendos?

Al analizar el rendimiento de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre el rendimiento total para el accionista (TSR) y el rendimiento del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Amphenol, su TSR ha sido del 192% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Amphenol ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total del 64% en los últimos doce meses. Y eso incluye el dividendo. Eso es mejor que la rentabilidad anualizada del 24% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor recientemente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor a Amphenol, necesitamos considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para Amphenol que debería tener en cuenta.

Hay muchas otras empresas en las que las personas con información privilegiada compran acciones. Probablemente no quiera perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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