¿Está justificado el repunte de Trimble tras las fuertes ganancias de 2025 y la subida del DCF?

• Si se pregunta si Trimble sigue teniendo un precio atractivo hoy en día, o si el dinero fácil ya se ha hecho, no está solo. Eso es exactamente lo que vamos a explicar aquí.
• Las acciones han subido tranquilamente hasta situarse en torno a los 82,30 $, lo que supone una ganancia del 1,3% en la última semana, del 4,7% en el último mes y del 18,1% en lo que va de año, además de una rentabilidad del 42,6% en tres años.
• Gran parte de este impulso ha sido impulsado por el continuo optimismo en torno al papel de Trimble en la construcción conectada y las tecnologías de posicionamiento, a medida que los inversores se entusiasman con su combinación de hardware, software e ingresos recurrentes. El entusiasmo generalizado por la digitalización y la automatización de las infraestructuras también ha contribuido a sostener el precio de la acción, a medida que el mercado reevalúa lo duradero que podría ser ese crecimiento.
• A pesar de ello, Trimble sólo obtiene una puntuación de valoración de 1/6, lo que sugiere que el mercado podría estar ya descontando gran parte de ese optimismo. A continuación, analizaremos cómo ven las acciones los distintos métodos de valoración y terminaremos examinando una forma más perspicaz de juzgar su valor real.

Trimble obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Trimble

Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al presente. En el caso de Trimble, este modelo de Flujo de Caja Libre a Capital en 2 fases comienza con su Flujo de Caja Libre de los últimos doce meses de unos 307,6 millones de dólares y luego aplica las previsiones de los analistas para los próximos años, con los años restantes extrapolados por Simply Wall St.

En este marco, se prevé que el flujo de caja libre de Trimble aumente hasta alrededor de 1.840 millones de dólares en 2035, con años intermedios de aumento constante desde aproximadamente 811 millones de dólares en 2026 hasta más de 1.700 millones de dólares a principios de la próxima década. Cuando todos estos flujos de caja futuros se descuentan a la fecha actual, el modelo llega a un valor intrínseco de aproximadamente 102,54 dólares por acción.

Comparado con el reciente precio de mercado de unos 82,30 $, el resultado del DCF indica que la acción cotiza con un descuento del 19,7%. Esto sugiere que los inversores aún no están pagando totalmente por el crecimiento previsto del flujo de caja.

Resultado: DESCUENTO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Trimble está infravalorada en un 19,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 909 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Trimble.

Enfoque 2: Precio de Trimble frente a beneficios

Para empresas rentables como Trimble, el ratio Precio/Ganancias, o PE, es una forma práctica de medir la valoración porque vincula lo que pagan los inversores directamente a los beneficios que genera la empresa en la actualidad.

En general, un crecimiento más rápido de los beneficios y un menor riesgo percibido justifican un ratio PE más alto, o más caro, mientras que un crecimiento más lento o un mayor riesgo deberían traducirse en un múltiplo más bajo, más barato. Trimble cotiza actualmente a un PE de aproximadamente 54,8 veces, que está muy por encima tanto de la media del sector electrónico más amplio de aproximadamente 24,9 veces como de la media del grupo de pares de alrededor de 38,1 veces, lo que implica que el mercado ya está pagando por sus perspectivas de crecimiento.

El marco del Ratio Justo de Simply Wall St refina esto estimando cuál debería ser un PER razonable para Trimble, teniendo en cuenta su perfil de crecimiento de beneficios, márgenes, sector, capitalización bursátil y factores de riesgo específicos. Sobre esta base, el Ratio Razonable de Trimble es de aproximadamente 31,5 veces, lo que significa que el múltiplo actual de 54,8 veces se sitúa muy por encima de lo que cabría esperar una vez tenidos en cuenta estos fundamentales. Esto indica que las acciones parecen estar sobrevaloradas sobre la base del múltiplo de beneficios.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.442 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Trimble

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración. Permítanos presentarle las Narrativas, un marco sencillo en la página de la Comunidad de Simply Wall St donde puede conectar su visión de la historia de Trimble con un conjunto de previsiones para sus ingresos, beneficios y márgenes futuros. Estas previsiones se traducen en un valor razonable que puede comparar con el precio actual para ayudarle a decidir si comprar, mantener o vender. Ese valor razonable se actualizará automáticamente a medida que aparezcan nuevas noticias o beneficios. Un inversor podría construir una posición alcista de Trimble Narrative en torno a su transición de software y sus ingresos recurrentes, acercándose al objetivo más alto de los analistas de unos 100 dólares por acción. Otro inversor, más cauto, podría centrarse en los riesgos del gasto público y la presión de la competencia, anclándose más cerca del extremo inferior, en torno a los 84 $. Narratives permite que ambas perspectivas convivan para que pueda ver qué historia y qué valoración tiene más sentido para usted.

¿Crees que hay algo más en la historia de Trimble? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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